Финансы и кредит, курс лекций. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие Лекции по предмету денежное обращение и кредит
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Кемеровский институт (филиал) ГОУ ВПО «РГТЭУ»
Кафедра банковского дела
Финансы и кредит Курс лекций
Кемерово – 2010
Сущность и функции денег, их виды и особенности
Деньги – это товар особого роди, выполняющий роль всеобщего эквивалента.
В роли денег могут выступать любые товары, которые приобретают общественную потребительную стоимость, т.е. способность обмениваться на любые другие товары и услуги. Эти товары используются:
для выражения стоимости других товаров,
в качестве средства для оплаты других товаров и услуг и осуществления платежей,
для накопления общественного богатства.
В разные времена в роли денег выступали соль, ракушки, скот, пушнина, даже огромные каменные диски. Примерно с XVвека в роли денег повсеместно выступает золото (реже серебро). Вне зависимости от того, какой товар выполняет роль всеобщего эквивалента, деньги по сути своей - это не вещь, а экономическая категория. Именно поэтому по мере развития товарно-денежных отношений в обществе появилась возможность замены золотых денег бумажными, обладающими мизерной реальной стоимостью в сравнении с их номиналом. Истории известны следующиеформы денег :
1. Полноценные (или действительные) деньги – это деньги, номинальная стоимость которых в основном соответствует стоимости содержащегося в них металла (золото и серебро в слитках и монетах).
2. Бумажные деньги (или декретные, или символические деньги) – это номинальные знаки стоимости, представители стоимости, не обладающие таковой. К номинальным знакам стоимости относятся и современные биллонные (т.е. разменные) монеты.
Виды бумажных денег :
1. Бумажные деньги в узком смысле слова (казначейские билеты) - это денежные знаки, наделенные принудительным курсом, обычно не разменные на металл, выпускаемые государством вместо полноценных денег с целью покрытия бюджетного дефицита.
2. Кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие вместо золота на основе кредитных операций (вексель, чек, банкнота, банковские депозиты, электронные деньги).
Казначейские билеты выпускались государством с целью покрытия своих расходов за счет эмиссионного дохода - разницы между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание. В настоящее время казначейские билеты практически не используются ни и одном государстве, но современные деньги, являющиеся в широком смысле слова бумажными, во многом сохранили свойства казначейских билетов. Если современные деньги выпускаются в оборот для покрытия дефицита государственного бюджета, в этом случае они, по сути своей, ничем не отличаются от казначейских билетов.
Централизация банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных банков в начале XXв. привела к тому, что банки начали выпускать в оборот деньги при выполнении кредитных операций, а не при учете векселей. Это означало, что деньги стали попадать в оборот не в порядке коммерческого, а в порядке банковского кредитования. На этом этапе кредитные деньги полностью сохраняли связь с золотом.
С 1914 года начинается процесс утраты золотом функций денег - начинается процесс его демонетизации, закончившийся к 1976 году. С этого момента можно вести речь о появлении современных денег.
Современные деньги - это разновидность кредитных денег, характеризующихся следующими особенностями:
современные деньги утратили связь с золотом;
попадают в оборот в порядке банковского кредитования;
могут превращаться в бумажные и узком смысле слова, если используются непроизводительно.
Быстрое развитие чекового оборота в 50-70-е годы XIXвека привело к резкому увеличению издержек на обработку чеков, сокращение которых стало возможным благодаря внедрению автоматизированных систем ведения текущих счетов и замене чеков банковскими карточками. Банковская карточка является средством осуществления безналичных расчетов через банковские счета в электронной форме или средством получения наличных денег в банке (средством превращения электронных денег в наличные). Это материальный носитель информации о движении безналичных денег по счетам или о превращении безналичных денег в наличные. Сам этот носитель может быть изготовлен из любого материала, современные карточки - обычно пластиковые с магнитной полосой или со встроенной микросхемой (чипом). Самостоятельной разновидностью денег является не банковская карточка, а информация о количественно определенном денежном обязательстве. Эти обязательства и есть так называемые электронные деньги, которые можно рассматривать как виртуальные информационные деньги, деньги будущего.
Электронные деньги являются бессрочными денежными обязательствами эмитента на предъявителя, выпускаемыми в обращение как вместо традиционных кредитных денег, поступивших в распоряжение эмитента, так и в форме предоставленного эмитентом кредита.
Таким образом, современные деньги - это разновидность кредитных денег, переходная форма от неразменных на золото кредитных денег к электронным, существующим только в безналичной форме в виде информации, хранящейся на специальном устройстве (на жестком диске персонального компьютера, или микропроцессорной карте). Электронные деньги функционируют как платежный инструмент, обладающий свойствами, как наличных, так и депозитных денег. С наличными деньгами их объединяет возможность проведения расчетов, минуя банковскую систему, а с традиционными депозитными инструментами (банковскими картами, чеками) - возможность проведения расчетов в безналичном порядке через счета, открытые в кредитных организациях.
Сущность денег, как и любой другой экономической категории, проявляется в их функциях . Во внутреннем обороте деньги функционируют как:
мера стоимости (или единица счета) - эта функция реализуется при помощи цены, т.е. в процессе ценообразования либо при оценивании товара на рынке;
средство обращения (или средство обмена) - деньги функционируют преимущественно в розничной торговле в качестве покупательного средства при приобретении товаров за наличные деньги;
средство платежа (некоторые экономисты эту функцию включают в функцию средства обмена) деньги используются как всеобщее покупательное и платежное средство при расчетах за отгруженный или купленный в кредит товар, а также при осуществлении платежей нетоварного характера;
средство образования сокровищ, накоплений и сбережений (запасная стоимость) - в качестве сокровища, абсолютного общественного богатства, выступает только золото; бумажные деньги эту функцию никогда не выполняли, а кредитные деньги сберегаются населением и накапливаются хозяйствующими субъектами только через кредитную систему или фондовую биржу;
мировые деньги - синтезируют все рассмотренные выше функции, но в международном обороте. Иногда их выделяют в самостоятельную функцию. Переход к не разменным на золото кредитным деньгам привел к тому, что функции денег в настоящее время претерпели некоторые изменения.
Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение
Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах во внутреннем обороте страны представляет собой денежн ый оборот , или денежное обращение . Другими словами, денежный оборот – это постоянно повторяющийся кругооборот наличных и безналичных денег. Субъектами, участвующими и процессе кругооборота денег, являются физические лица, хозяйствующие субъекты и органы государственной власти, осуществляющие различные патежи и использующие деньги при покупке товаров и оплате различных услуг. Особое место в сфере денежного обращения занимают банки и небанковские кредитные организации.
Структура денежного оборота отражает связи между различными его элементами. Выделить эти элементы можно, исходя их различных критериев:
Во-первых, поскольку денежный оборот - это непрерывный процесс выполнения деньгами своих функций, то можно выделить расчетно- денежный оборот и финансово-кредитный.
Во-вторых, поскольку в обороте используются деньги наличные и безналичные, то и сам денежный оборот делится на налично-денежный и безна личный.
Расчетно-денежный оборот осуществляется при выполнении деньгами функций средства обращения и средства платежа на товарном рынке. В финансово-кредитном обороте деньги выполняют функцию средства платежа, но обязательно нетоварного характера, или средства накоплений и сбережений, функцию меры стоимости деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении цен на товары и услуги. Поэтому функция меры стоимости никак не влияет на структуру денежного оборота, зато она напрямую определяет его величину (количество денег в обращении).
При выпуске в оборот современных денег первична безналичная эмиссия, т.е. деньги изначально появляются в виде записей на корреспондентских счетах в центральных банках. Более того, чем выше уровень развития общественного производства в стране, тем большую роль в структуре денежного обращения играют безналичные расчеты.
Безналичный оборот - это движение денег по внутреннем обороте страны посредством перечисления их по счетам в кредитных учреждениях или зачетом взаимных требований. Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:
предприятиями, учреждениями и организациями разных форм собственности, имеющими расчетные счета в кредитных организациях;
юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;
юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;
физическими и юридическими лицами и государственными органами власти при уплате налогов, сборов и других обязательных платежей и при получении бюджетных средств.
Объем безналичного оборота зависит от размера ВВП, уровня цен, налогов, структуры производства, стоимости материальных и нематериальных ценностей, активов и факторов производства, обращающихся на рынке, процентных ставок по кредитам и депозитам и др. В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов.
Налично-денежный оборот - что движение наличных денег (банкнот и монет) о внутреннем обороте страны при обращении товаров и осуществлении платежей нетоварного характера. РКЦ при территориальных главных управлениях Банка России формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды банковских билетов и монет. Запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах БР представляют собой резервные фонды. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется. При превышении установленного лимита излишки наличных денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Банк России устанавливает величину резервных фондов, исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Учебное пособие
для обучающихся по программам
среднего профессионального образования
Подготовлено:
д.э.н. И.Р.Зариповой
Рассмотрено на заседании ПЦК правовых дисциплин
«____» «___________» __________
Раздел I . Деньги……………………………………………………………… 4
Глава 1.1 Деньги: сущность, эволюция, виды и функции. Денежная система ..4
Глава 1.2. Денежное обращение и характеристика совокупного
денежного оборота…………………………………………………15
Раздел II. Финансы……………………………………………………………. 28
Глава 2.1. Финансы: сущность и функции……………………………………28
Глава 2.2. Государственный бюджет и функции казначейства…………….46
Глава 2.3. Налоги и их функции………………………………………………. 57
Глава 2.4. Внебюджетные фонды ……………………………………………..62
Глава 2.5. Страхование………………………………………………………… 67
Раздел III. Кредит и банки…………………………………………………..…73
Глава 3.1. Сущность, функции и формы кредита……………………………. 73
Глава 3.2. Банковская система Российской Федерации ……………………..84
Глава 3.3. Банки…………………………………………………………………89
Глава 3.4. Банковская прибыль и ликвидность……………………………….92
Глава 3.5. Центральный банк РФ (Банк России)……………………………..98
Глава 3.6. Денежно-кредитная политика…………………………………….. 104
Раздел IV. Эволюция денежного обращения и банковской системы России..108
Глава 4.1. Развитие банковского дела в России……………………………..108
Раздел V. Ценные бумаги и фондовый рынок………………………………..121
Глава 5.1. Рынок ценных бумаг, его значение, основные понятия.
Ценные бумаги ……………………………………………………..121
Глава 5.2. Участники рынка ценных бумаг………………………………… 128
Глава 5.3. Фондовая биржа, организация биржевой деятельности…………130
Раздел VI. Специализированные кредитно-финансовые институты……….134
Список литературы……………………………………………………………..140
РАЗДЕЛ I. ДЕНЬГИ
Глава 1.1. Деньги: сущность, эволюция, виды и функции. Денежная система
Сущность и необходимость денег
Деньги – это всеобщий эквивалент, выражающий стоимость всех рядовых товаров. Деньги – это общепризнанное средство обращения.
Деньги – это бумажные знаки, замещающие в процессе купли-продажи золото; они выпускаются государством по «принудительному курсу», т.е. официально устанавливается государством «золотое содержание» бумажной денежной единицы.
Деньги – это средство выражения стоимости товарных ресурсов, участвующих в хозяйственной жизни.
Формы денег
Полноценные деньги Неполноценные деньги
(основа- товарная природа (основа- кредитная природа денег)
денег) золотые, серебряные банкноты, монеты, казначейские
слитки, монеты билеты, безналичные деньги
С правовой точки зрения, деньги имеют государственный «принудительный» курс, обладают силой законного платежного средства.
Информационная природа денег: деньги представляют информацию особого рода, т.е. это обязательства банка. Вещественными носителями этой информации являются золотые, серебряные монеты, бумажные денежные знаки, записи на счетах, электронные символы.
Деньги прошли длительный период исторического развития.
1) товарные деньги – «слитки» (до 7 в. до н.э.)
2) монетные деньги – «монета» (7 в. до н.э. – 19 в.)
3) бумажные деньги – «банкнота» (19 –20 вв.)
4) электронные деньги – «карточка» (с середины 20 в.)
Формы стоимости товаров
Форма стоимости | Характеристика |
Простая (случайная) | Соответствует ранней ступени развития обмена. Обмен носил случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом противостоящем ему товаре. |
Развернутая | Вызвана первым крупным разделением труда, в результате которого в процессе обмена включается множество предметов общественного труда. Это приводит к тому, что в связи с наличием множества товаров-эквивалентов стоимость каждого товара не получает законченного выражения. |
Всеобщая | Дальнейшее развитие обмена привело к выделению из множества товаров отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена. |
Денежная | Связана с выделением в результате дальнейшего обмена одного товара в качестве претендента на роль всеобщего эквивалента. |
Рис.1. Формы стоимости товаров
Различают следующие свойства денег:
1) всеобщая обращаемость – деньги способны обмениваться на любой товар, услугу;
2) ликвидность- это самый ликвидный актив, деньги способны использоваться для погашения всех обязательств, без каких либо превращений;
3) однородность - присуща золоту, в современных условиях это единообразие и взаимозаменяемость денежных знаков.
Необходимость денег на современном этапе объясняется следующими причинами:
1)деньги являются всеобщим средством учета, планирования и контроля за производством и распределением материальных благ;
2) деньги необходимы для осуществления товарного обращения между товаропроизводителями различных форм собственности;
3) деньги необходимы для соизмерения различных видов затрат труда, для ведения учета и оплаты труда работников;
4) деньги необходимы для осуществления международной торговли между странами;
5) деньги обеспечивают функционирование государства, т.к. с помощью денег создаются общегосударственные денежные фонды – бюджетный фонд, внебюджетные фонды;
6) с помощью денег происходит ценообразование, устанавливаются цены на товары.
Виды денег
I. Металлические деньги :
1) действительные деньги - золотые и серебряные монеты, в налично-денежном обращении не используются.
2) заменители действительных денег – металлические монеты из сплавов (медные, никелевые, алюминиевые);
II. Бумажные деньги - денежные знаки, изготовлены на бумаге, выпускаются государством (казначейские билеты). Сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемым государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не размены на золото и наделены государством принудительным курсом. Недостатком бумажных денег является то, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках.
III. Кредитные деньги – бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита. Особенность кредитных денег состоит в том, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Различие между кредитными деньгами (банкнотами) и бумажными денежными знаками состоит в особенностях их выпуска в обращение. Если банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняющимися в увязке реальными процессами производства и реализации продукции, то бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки.
Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Вексель – письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок коммерческого векселя, т.е. долгового обязательства, возникающего на основе торговой сделки.
Существуют: -финансовые векселя, т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег,
Казначейские векселя представляют собой краткосрочную правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает одного года.
Банкнота – это долговое обязательство банка. В настоящее время банкнота выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства.
Чек представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Экономическая сущность чека состоит в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа и, наконец, является орудием безналичных расчетов.
Электронные деньги – это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.
Кредитные карточки представляют собой документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров без оплаты наличными, а также позволяющий получить в банке краткосрочную ссуду. Наибольшее применение пластиковые карточки получили в розничной торговле и сфере услуг.
Цифровые деньги – расчеты с помощью компьютерных сетей через «Интернет».
IV. Депозитные деньги – деньги на депозитных счетах в банке;
V. Финансовые деньги – деньги выраженные в ценных бумагах, это акции, облигации.
Функции денег
Сущность денег проявляется в их функциях. Функции денег показывают роль, обязанность денег в обществе. Существуют следующие функции денег:
1) функция денег как мера стоимости;
2) функция денег как средство обращения;
3) функция денег как средство платежа;
4) функция средства накопления;
5) функция мировых денег.
Сущность функции: с помощью денег измеряют стоимость товаров, т.е. измеряют общественно необходимые затраты труда на производство товаров. Использование денег как мера стоимости делает товары соизмеримыми.
Функция денег как мера стоимости проявляется в следующих случаях:
1.С помощью денег устанавливаются цены на товары.
2.При учете и оплате количества и качества затраченного труда работникам, т.е. с помощью денег устанавливается и начисляется зарплата работнику;
3.При планировании показателей производства продукции на предприятии.
Функция денег как мера стоимости осуществляется идеально (в наличии деньги не обязательны).
Для установления цены товара в каждой стране законодательно существует определенная денежная единица с установленным масштабом цен.
Цена товара - это денежное выражение стоимости товара.
Масштаб цен – способ и средство измерения, выражения стоимости товара в денежных единицах. Каждое государство имеет свой масштаб цен, например: денежная единица в России – 1 рубль = 100 копеек, в США – 1 доллар = 100 центов.
В настоящее время в нашей стране существуют следующие виды цен:
1) регулируемые цены на предметы первой необходимости и стратегически важную продукцию (энергия, газ, нефть, соль, спички, хлеб и т.д.);
2) договорные цены;
3) закупочные цены на сельскохозяйственную продукцию;
4) свободные цены, которые зависят от спроса и предложения.
Функция мировых денег
Сущность функции мировых денег заключается в том, что деньги обслуживают расчеты между государствами и их юридическими и физическими лицами по внешней торговле, культурно-техническому обмену, по дипломатическим и другим отношениям.
Функцию мировых денег выполняет свободно конвертируемая валюта.
Свободно-конвертируемая валюта - это денежная единица отдельной страны, в законодательстве которой нет валютных ограничений. Она свободно обращается в любой стране: американские доллары, английский фунт стерлингов, японская йена, европейская валюта – евро.
Может существовать частично конвертируемая валюта - это денежная единица отдельной страны, которая обращается в пределах данного региона: индийский рупий, испанское песо. Если в законодательстве страны существуют валютные ограничения, то денежная единица является неконвертируемой.
Мировые деньги одновременно выполняют те же функции, что и национальные деньги - это функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления богатства.
Для осуществления международных расчетов Центральным банком РФ определяется курс рубля по отношению к иностранным валютам.
Типы денежных систем
Денежная система - это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.
Определение денежной системы можно дать иначе - как урегулированную нормами законодательства о денежном обращении совокупность форм и методов организации денежной эмиссии, а также механизмов денежного обращения и расчетов.
Существование в стране той или иной денежной системы предопределялось многими экономическими и социально-политическими условиями, прежде всего, уровнем развития общественного производства.
Так исторически сложились два вида денежных систем:
Система металлического обращения, использовались полноценные деньги - это монеты из денежного металла; номинальная стоимость монеты соответствует стоимости содержащегося в ней металла.
Система обращения денежных знаков неразменных на золото - кредитных и бумажных денег.
При металлическом обращении различают два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.
При биметаллизме роль всеобщего эквивалента в законодательном порядке одновременно закреплялась и за золотом, и за серебром. Монеты из этих металлов свободно чеканились и обращались на равных основаниях. Биметаллизм как денежная система был широко распространен в эпоху первоначального накопления капитала, когда организация денежного обращения не являлась абсолютной прерогативой государства, его монопольным правом.
Существовало три разновидности биметаллизма:
1. Система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в процессе обращения, в соответствии с рыночной ценой металла.
2. Система двойной валюты, когда государство устанавливало твердое соотношение между золотыми и серебряными деньгами.
3. Система «хромающей» валюты. В этом случае золотые и серебряные монеты являлись законными платежными средствами в одинаковой степени. Различными были условия их эмиссии. Золотые монеты чеканились свободно, а чеканка серебряных монет осуществлялась в закрытом порядке и была ограничена. По существу, серебряные монеты становились знаком золотых денег.
Рис.2. Типы денежных систем
При монометаллизме в качестве всеобщего эквивалента выступал один металл: или золото, или серебро.
В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три типа денежных систем;
золотомонетный стандарт;
золотослитковый стандарт;
золотодевизный стандарт.
Самой стабильной и эластичной денежной системой являлась система золотомонетного стандарта. Для нее характерно: обращение золотых монет; непосредственное выполнение золотом всех I функций денег: свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием; свободный размен денежных знаков на золотые монеты по нарицательной стоимости; допускалось свободное перемещение золота внутри страны и между странами.
Золотослитковый стандарт, сохраняя за золотом роль денежного товара, ограничивал его использование в обращении. В обращении находились неразменные на золото банкноты. Запрещалось свободное перемещение золота из одной страны в другую. При золотослитковом стандарте банкноты обменивались на золото в слитках только при предъявлении их на сумму не меньше установленной законом.
Золотодевизный стандарт означал свободный размен банкнот на иностранную валюту (девизы), размениваемую на золото. После первой мировой войны золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и валютах ведущих капиталистических стран, был положен в основу денежных систем 30 стран.
Бумажно-кредитная система характеризуется следующими особенностями:
■ отменой официального золотого содержания национальных валют;
■ отказом от размена кредитных денег на золото;
■ переходом к обращению неразменных на золото кредитных денег, которые по своей природе сближаются с бумажными;
■ выпуском денег в обращение в порядке кредитования хозяйства для покрытия дефицита государственного бюджета в виде эмиссии бумажных денег или выпуска ценных бумаг;
■ преобладанием безналичного денежного оборота;
■ усилением государственно регулирования денежного оборота.
Стабильность или устойчивость денежной системы означает относительное постоянство стоимости денежной массы.
Эластичность денежной системы - это способность денежного обращения расширяться или сужаться в соответствии с потребностями экономического оборота в деньгах.
Элементы денежной системы
Развитая денежная система страны включает следующие элементы:
§ наименование денежной единицы как единицы денежного счета, необходимого для выражения цены товара;
§ масштаб цен;
§ эмиссионный механизм и порядок обеспечения денежных знаков;
§ структуру денежной массы находящейся в обращении – это виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством;
§ порядок прогнозного планирования;
§ механизм государственного денежно-кредитного регулирования;
§ порядок установления валютного курса;
§ порядок кассовой дисциплины.
Наименование денежной единицы страны, служащей масштабом цен, устанавливается в законодательном порядке.
Порядок обеспечения денежных знаков - это характеристика видов и основных правил их обеспечения.
Эмиссионный механизм - это регламент выпуска и изъятия денежных знаков из обращения.
Структура денежной массы, находящейся в обращении, - соотношение между наличными и безналичными деньгами, между объемами эмитированных купюр разного достоинства.
Порядок прогнозного планирования определяет цели и задачи прогнозного планирования, перечень организаций и учреждений, составляющих планы, систему самих прогнозных планов денежного обращения, методику их составления и совокупность рассчитываемых параметров и показателей.
Механизм государственного денежно-кредитного регулирования представляет собой:
во-первых, совокупность способов, методов, инструментов воздействия государства на денежно-кредитную сферу экономики;
во-вторых, задачи, объекты и институты денежно-кредитного регулирования;
в-третьих, права, обязанности и ответственность органов, его осуществляющих.
Порядок установления валютного курса – это совокупность правил установления курса национальной валюты и порядок обмена национальной валюты на иностранную.
Порядок кассовой дисциплины – правила исполнения денежных расчетов и принципы обеспечения контроля над расчетами.
Наименование Содержание денежного агрегата
Денежного агрегата
Агрегат Мо Наличные деньги в обращении
(денежная база)
Агрегат M 1 Агрегат Мо + средства предприятий на различных счетах
(«узкие» деньги) в банках, вклады населения до востребования,
средства страховых фирм
Агрегат М 2 Агрегат М 1 + срочные депозиты населения в банках,
(денежная масса) в том числе компенсации
Агрегат М 2 * Агрегат М 2 + депозиты в иностранной валюте
(широкие деньги)
Агрегат Мз Агрегат М 2 + сертификаты и облигации государственного
Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются требования:
М 2 > M 1 и М 2 + Мз > M 1 .
Коэффициент монетизации. Он рассчитывается как от отношение среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине ВВП. Таким образом, коэффициент монетизации является величиной, обратной скорости обращения денег.
Одним из показателей, характеризующих денежную массу, является денежный мультипликатор - это коэффициент, который показывает, во сколько раз денежная масса больше денежной базы, и рассчитывается по формуле
Дм = М 2 / Денежная база.
Важное значение в снабжении оборота необходимой денежной массой имеет уравнение обмена И. Фишера, из которого следует, что денежная масса играет активную роль, а уровень цен определяется количеством денег в обращении (MV = PQ).
М – количество наличных денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
P – средневзвешенный уровень цен;
Q – количество товаров.
Главным показателем, который не является денежным агрегатом, но представляет собой основу для формирования денежных агрегатов, служит денежная база («деньги повышенной эффективности»). Этот показатель характеризует денежно-кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы.
Денежная база в узком определении складывается из наличных денег и обязательных резервов кредитных организаций в Банке России.
Денежная база в широком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), остатки на счетах
обязательных резервов, депонируемые кредитными организациями
в Банке России, средства на корреспондентских и депозитных счетах кредитных организаций в облигации Банка России, вложения
кредитных организаций в Банке России, средства резервирования
по валютным операциям, внесенные в Банк России, а также иные
обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте Российской Федерации. В составе денежной базы
вшироком определении не учитываются депозиты до востребования предприятий и организаций, обслуживающихся в Банке России.
5. Безналичный денежный оборот: элементы, формы,
способы платежа.
Безналичный оборот представляет собой часть совокупного смежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записей на счетах в банках или зачетов встречных требований хозяйствующих субъектов.
Система безналичных расчетов состоит из следующих элементов
§ виды расчетных документов;
§ порядок документооборота;
§ принципы организации безналичных расчетов;
§ способы платежа;
§ формы безналичных расчетов.
Согласно Положению Банка России от 19.06.2012г. № 383-П используются следующие расчетные документы:
§ платежные поручения;
§ аккредитивы;
§ платежные требования;
§ инкассовые поручения.
Принципы организации безналичных расчетов.
1. Правовой режим осуществления расчетов и платежей. Главный регулирующий орган платежной системы - Банк России. На Банк России возложены установление сроков, правил и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этом документов, координация, регулирование и лицензирование организации расчетных, в том числе клиринговых, систем. Порядок безналичных расчетов в народном хозяйстве определен Положением о правилах перевода денежных средств, утвержденного Центральным Банком РФ 19.06.2012г. № 383 - П
2. Осуществление расчетов по банковским счетам. Наличие последних как у получателя, так и у плательщика- необходимая предпосылка таких расчетов.
3.Поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей. Все плательщики (предприятия, банки и др.) должны планировать поступление, списание средств со счетов, предусмотрительно изыскивать недостающие ресурсы (путем получения кредита или продажи активов) с целью своевременного выполнения долговых обязательств.
4.Наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж .
5.Срочности платежа - вытекает из самой сути рыночной экономики. Платежи покупателей в сроки, предусмотренные заключенными договорами.
6. Контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения.
7. Имущественной ответственности за соблюдение договорных условий. Суть этого принципа заключается и том, что нарушения договорных обязательств в части расчетов влекут применение гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также иных мер ответственности.
Расчетные документы перемещаются между организациями и банками. Такое движение расчетных документов называется документооборотом.
Основные понятия, используемые при осуществлении безналичных расчетов:
Плательщик - субъект хозяйствования предприятия, организации, перечисляющий деньги со своего счета в банке (расчетный счет, текущий счет, валютный счет, специальный счет, лицевой счет).
Получатель - субъект хозяйствования (организация, предприятие) кому перечисляются денежные средства, он же поставщик продукции и услуг.
Банк получателя - кредитное учреждение, в котором находятся расчетный счет получателя.
Банк плательщика - кредитное учреждение, где находится расчетный счет плательщика.
Договорная дисциплина - соблюдение условий хозяйственных договоров заключенных между субъектами хозяйствования.
Финансовая дисциплина - соблюдение расчетной и платежной дисциплины, т.е. это соблюдение сроков расчетов, соблюдение полноты расчетов в соответствии с хозяйственными договорами, а также соблюдение условий правил оформления платежных документов.
Акцепт - согласие на оплату платежных документов. Он может быть положительный, отрицательный, предварительный, последующий, полный и частичный.
Клиринговые расчеты - зачет взаимных требований сторон между коммерческими банками.
Межбанковский расчет - расчет между коммерческими банками на основе системы межфилиальных оборотов, расчеты по корреспондентским счетам, открытых коммерческому банку в учреждениях Центробанка. Межбанковские расчеты совершаются через расчетно-кассовые центры.
Контрагент - каждый из рассчитывающихся сторон в соответствии с договором.
Депозитарий - организация, учреждение, главной обязанностью которого является хранение текстов договора, валюты, ценных бумаг и других денежных документов.
Банк - эмитент - банк, выпускающий платежную карту.
Кредитовая Дебетовая
Дает возможность владельцу пользо- Предназначена для получения
ваться кредитом при покупках това- наличных денег или покупки
ров, а также получать авансы в налич- товаров
ной денежной форме
Инкассовая форма расчета
Операцию инкассо можно определить как поручение экспортера (кредитора) своему банку получить от импортера (плательщика, должника) непосредственно или через другой банк определенную сумму или подтверждение того, что она будет выплачена в установленные сроки.
Выставление инкассо против документов- это такая форма обеспечения оплаты, когда при посредничестве банка выдача документов, появившихся в результате сделки, осуществляется на определенных условиях. Банк распоряжается документами в соответствии с полученными инструкциями для того, чтобы либо получать акцепт или оплату, либо выдавать коммерческие документы против акцепта или за наличный расчет, либо выдавать документы на других условиях.
Инфляция
Инфляция – это денежное явление, обесценивание денег, происходящее вследствие того, что наличных денег становится больше, чем нужно. Деньги во время инфляции не могут выполнять свои функции, не могут осуществлять платежные операции, не могут обслуживать обращение товаров и не могут выполнять функцию накопления.
Признаки инфляции:
1) постоянный рост цен,
2) увеличение денежной массы в обращении,
3) равновесие на рынке нарушается в сторону спроса,
4) нестабильность курса рубля по отношению к другим валютам.
Причины инфляции:
1) неправильная денежная политика Центробанка, которая ведет к
избыточной массе денег;
2) дефицит бюджета – это значит, государственные расходы превышают государственные доходы и, чтобы покрыть бюджетный дефицит, государство осуществляет эмиссию денег;
3) дефицит потребительских товаров, что порождает ажиотажный спрос на товары;
4) наличие монополии и отсутствие конкуренции на рынке;
5) нестабильная экономическая и политическая ситуация в стране.
Выделяют виды инфляции:
Открытая Скрытая
РАЗДЕЛ II. ФИНАНСЫ
Функции финансов
Сущность финансов , как экономической категории, наиболее полно отражается в их базовых функциях, реализуемых на любом из указанных выше уровней:
· Аккумулирующая (или накопительная) функция финансов выражается через процесс образования (накопления, мобилизации) денежных средств, необходимых для функционирования любой хозяйственной системы. На уровне мировых финансовых отношений, эта функция в частности, проявляется в процессе формирования финансовых фондов Международного валютного фонда за счет взносов стран-участниц, а также результатов его собственной деятельности. На уровне государственных финансов аналогичный процесс реализуется при исполнении доходной части бюджета, на уровне финансов предприятий – при формировании их суммарной выручки.
· Распределительная функция финансов выражается через процесс использования ранее мобилизованных денежных средств, для удовлетворения соответствующих целевых потребностей хозяйственной системы в финансовых ресурсах. На уровне мировых финансовых отношений данная функция проявляется, в свою очередь, при осуществлении финансовых программ межнациональных финансовых институтов, на уровне государственных финансов – при исполнении расходной части бюджета, на уровне субъекта хозяйствования – при распределении полученной прибыли.
· Контрольная функция финансов выражается через целевой финансовый контроль за количественными и качественными параметрами процессов как мобилизации, так и использования финансовых ресурсов. Особая роль рассматриваемой функции определяется возможностью через контроль за движением собственно денежных средств анализировать многие другие аспекты деятельности объекта управления, например – на уровне отдельного предприятия оценивать эффективность его инвестиционной деятельности, используемых технологий и т.п., а на уровне государства – результативность социальной политики, экологических программ и т.п.
3. Взаимосвязь финансов и других экономических категорий
В экономике могут использоваться:
кредитный метод мобилизации денежных средств, основанный на использовании временно свободных денежных средств с обязательным возвратом их владельцу;
финансовый метод мобилизации денежных средств основан на безвозвратном изъятии денежных средств и их последующем распределении.
Общие черты:
1. Движение денег и денежные отношения
2. Используются в интересах общества
Различия:
1. Кредит возвратен 1. Финансы безвозвратны
2. Предоставляется на определенный 2. Предоставляются бессрочно
срок 3. Удовлетворяют постоянные
3. Удовлетворяет временную потребности общества
потребность в денежных средствах 4. Могут быть только в денеж-
4. Может быть в денежной и товарной ной форме
формах 5. Основаны на перераспреде-
5. Основан на обороте денежных лении ВНП и НД
средств предприятий
Экономическая категория «финансы» взаимосвязана с такими категориями как цена, налоги, кредит, зарплата. В условиях рыночной экономики категория финансы трансформируются в категорию цена, которая является важнейшим инструментом формирования доходов государства и является определяющим показателем при расчете пенсий, пособий, размера минимальной оплаты труда.
Если государство не регулирует цены, то оно вынуждено корректировать социальные выплаты и увеличивать минимальную оплату труда. В основном государство регулирует цены на предметы первой необходимости и стратегически важную продукцию.
В экономических отношениях между государством и юридическими и физическими лицами в процессе формирования бюджетного фонда финансовые отношения трансформируются в бюджетные отношения и реализуются с помощью экономической категории и важнейшего инструмента - налоги.
На уровне предприятий финансовые отношения реализуются через категорию заработная плата, денежных выплат за труд.
Таким образом экономическая категория финансы в процессе перераспределения финансовых ресурсов приобретает признаки других экономических категорий – налогов, зарплаты, кредита, цены и других, причем каждая новая категория имеет свое назначение и функцию.
Финансовые ресурсы
Финансовые ресурсы – это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства и отдельных субъектов хозяйствования.
Главное условие роста финансовых ресурсов – увеличение национального дохода. Однако финансы и финансовые ресурсы – это не тождественные понятия.
Финансовые ресурсы представляют собой совокупность денежных средств, создающихся в результате деятельности хозяйствующих субъектов и отдельных физических лиц.
В экономической системе общества они выступают в качестве материальных носителей финансовых отношений и функционируют на всех уровнях управления.
Важнейшую роль выполняет здесь государство, которое не только организует, координирует и контролирует процесс формирования и распределения финансовых ресурсов, но и непосредственно является постоянным его участником. Рассматриваемый процесс можно дифференцировать на три последовательных этапа формирования и распределения финансовых ресурсов:
I-ый этап: непосредственное создание финансовых ресурсов юридическими и физическими лицами в процессе их производственно-хозяйственной и трудовой деятельности. Источниками этих ресурсов выступают:
Выручка от реализации продукции и услуг, а также внереализационные поступления юридических лиц;
Основная и дополнительная заработная плата, а также иные доходы физических лиц.
Характерной особенностью данного этапа в условиях рыночной экономики является пассивная роль государства, которое практически не принимает участия в процессе непосредственного
Литовских А.М., Шевченко И.К.
Финансы, денежное обращение и кредит
Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.
В данном пособии представлены основы финансовых отношений, механизмов денежного обращения и система кредитных услуг, формируемых в финансовом пространстве России.
Пособие содержит обобщенные теоретические и практические знания по изучению практики финансовых отношений России и рассчитано на слушателей всех форм обучения.
Данное пособие является электронной версией книги:
Литовских А.М., Шевченко И.К
. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие
. Таганрог:
Изд-во ТРТУ, 2003. 135 с.
(C) Таганрогский государственный
радиотехнический университет, 2003.
(C) Литовских А.М., Шевченко И.К., 2003.
Введение
Учебное пособие "Финансы, денежное обращение и кредит" представляет собой курс лекций по анализу российской модели финансовых и денежно-кредитных отношений, прочитанных авторами в ТРТУ.
Курс "Финансы, денежное обращение и кредит" является основным в цикле финансовых дисциплин, преподаваемых студентам специальностей "Менеджмент" и "Экономика и управление на предприятии".
В курсе "Финансы, денежное обращение и кредит" студенты получат представление о государственных финансах и бюджетной политике государства, о сегментах финансового рынка:
Рынок ссудного капитала;
- рынок ценных бумаг;
- структура кредитной системы и внебюджетных фондов.
Основное внимание уделено раскрытию сущности современной денежно-кредитной и валютной политики России.
Изучение современной денежно-кредитной модели и финансовых отношений России поможет менеджерам правильно ориентироваться в современной, экономической политике, принимать решения, адекватные экономической ситуации в стране.
Библиографический списокЛекция «Специализированные небанковские финансово-кредитные институты»
Лекция «Финансы хозяйствующих субъектов»
Лекция «Финансовые ресурсы и капитал»
Лекция «Финансовый механизм»
Лекция «Особенности финансов коммерческих организаций (предприятий) различных организационно-правовых форм»
Лекция «Затраты предприятий»
Лекция: «Выручка от реализации продукции»
Лекция: «Прибыль предприятия. Планирование и направления использования»
Лекция: «Оборотный капитал коммерческой организации»
Лекция «Международные финансы»
Лекция «Приемы управления движением финансовых ресурсов»
Вопрос 1 Основные формы кредита
Вопрос 2 Залоговые операции и ипотека
Вопрос 3 Трастовые операции
Вопрос 4 Текущая аренда
Вопрос 5 Лизинг и селенг
Вопрос 6 Другие приемы управления движением финансовых ресурсов (трансферт, инжиниринг, транстинг, фрэнчайзинг, эккаутинг).
Вопрос 1 Основные формы кредита
Целью финансового менеджмента является управление движением финансовых ресурсов. Это управление осуществляется с помощью разных приемов. Общим содержанием всех приемов финансового менеджмента является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов. К приемам управления движением финансовых ресурсов и капитала относятся: системы расчетов и их формы; кредитование и его формы; депозиты и вклады (в том числе в драгоценные металлы и за рубежом); операции с валютой; страхование (включая хеджирование); залоговые операции; текущая аренда; лизинг; селенг; инжиринг; трастинг; фрэнчайзинг; эккаутинг.
Кредитование имеет две разновидности:
4кредитование деятельности хозяйствующего субъекта в форме прямой выдачи денежных ссуд (финансовый кредит);
4кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой платежей.
По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит бывает двух видов:
4межбанковский кредит, при котором заемщиком является банк;
4коммерческая ссуда, т. е. кредит для коммерческих целей, при котором заемщиком является предприятие, товарищество, акционерное общество и т. п.
Порядок кредитования, оформление и погашение кредитов регулируются кредитным договором. Для получения кредита заемщик подает в банк (т. е. кредитору) заявку и другие требуемые им документы. В заявке указываются цель получения кредита, сумма и срок, на который испрашивается кредит. Количество и виды других документов устанавливаются конкретным банком-кредитором.
К ним обязательно относятся учредительные документы, карточка с образцами подписей и печати, баланс. Получив документы, банк-кредитор оценивает кредитоспособность и платежеспособность заемщика. Каждый банк-кредитор использует свою собственную методику оценки кредитоспособности заемщика, которая, как правило, составляет его коммерческую тайну. Затем заключает с заемщиком кредитное соглашение (кредитный договор). Кредитное соглашение содержит вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и комиссионных вознаграждений банка за его расходы, связанные с выдачей кредита, вид обеспечения кредита, форму передачи кредита заемщику.
Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Обеспечение кредита - это ценности, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученной ссуды и уплаты им причитающихся процентов. Обеспечение кредита предоставляется заемщиком при оформлении ссуды и находится в распоряжении кредитора (банка) полностью или частично до погашения кредита. Основными видами обеспечения кредита являются поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Поручителем или гарантом может являться любой хозяйствующий субъект (банк, предприятие, ассоциация и т. п.).
Поручительство - это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика. Договор поручительства является дополнением к кредитному соглашению. Гарантия - это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим кредитное соглашение. Она оформляется гарантийным письмом.
Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в валюте.
Формы предоставления кредит заемщику могут быть разными Наиболее часто на практике встречаются следующие: срочная ссуда, контокоррентный кредит, онкольный кредит.
Срочная ссуда - это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается (т. е. заемщик перечисляет со своего расчетного счета банку соответствующую сумму денег).
Контокоррентный кредит. В банке для заемщика открывается специальный ссудный счет- контокоррент. Контокоррент- единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентами. На контокорренте отражаются, с одной стороны, ссуды банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой - средства, поступающие в банк от клиентов в виде выручки, вкладов, возврата ссуд и др. Контокоррент представляет собой сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое и кредитовое сальдо. Контокоррентный кредит осуществляется следующим образом. В банке для заемщика открывается специальный ссудный счет (контокоррент), на который зачисляется его выручка и с которого производится оплата поступивших расчетных документов; если средств хозяйствующего субъекта не хватает для расчетов по обязательствам, то банк кредитует его в пределах суммы, установленной кредитным соглашением. Сумма полученного кредита определяется как разница поступлений и платежей по этому счету. Расчеты по кредиту производятся в установленный кредитным соглашением период.
Онкольный кредит - краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию. Выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами Онкольный кредит осуществляется следующим образом. Банк открывает заемщику специальный текущий счет под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета хозяйствующего субъекта. Погашение кредита производится по первому требованию банка за счет средств, поступивших на счет заемщика или путем реализации залога. Онкольный кредит погашается заемщиком обычно с предупреждением за 2-7 дней. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочным ссудам. С точки зрения срока возврата и качества обеспечения онкольный кредит считается наиболее ликвидной статьей актива банка после кассовой наличности.
Кредит под залог недвижимости называется ипотечным кредитом. В настоящее время ипотечный кредит выдается ипотечными банками Ипотечный кредит берется для покрытия крупных капитальных затрат. Особо эффективно использовать его при кредитовании нового строительства. При этом объект строительства является предметом залога. Залог может оформляться поэтапно, по мере строительства объекта. Тогда соответственно по частям выделяется кредит полученные деньги возводит фундамент здания. Фундамент опять закладывается, и полученные кредиты служат источником финансирования следующего этапа строительства. Ипотечный кредит берется и для приобретения недвижимости. В этом случае после оформления залогово - кредитных отношений продавец сразу получает от банка деньги, покупатель приобретает все права собственности на объект покупки, который одновременно заложен в банке. Заемщик возвращает кредит и выплачивает проценты в соответствии с кредитным соглашением.
Основными формами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа) являются фирменный кредит, вексельный (учетный) кредит, факторинг.
Фирменный кредит - это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается поставщику (продавцу) после подписания договора (контракта).
Вексельный (учетный) кредит. Банк предоставляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получив от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетной ставки, комиссионных платежей и других расходов. Стороны могут продлить срок оплаты, т. е. совершить пролонгацию векселя. Пролонгация бывает прямая, простая и косвенная. При прямой пролонгации векселя делается соответствующая запись на векселе, удостоверенная подписями сторон. При простой пролонгации такая запись не делается При косвенной пролонгации составляется новый Вексель, а старый изымается из обращения.
Закрытие учетного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя. Учетная ставка по векселю представляет собой процентную ставку, применяемую для расчета величины учетного Процента. Учетный процент - это плата, взимаемая за авансирование денег при учете векселя (или иных Ценных бумаг, купонов, облигаций, долговых обязательств) банком. Учет векселя - это покупка векселя. До наступления срока оплаты по нему. Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.
Коммерческие банки, осуществляя операции с векселями, могут одновременно применять несколько учетных ставок. Эти учетные ставки называются частными учетными ставками. Учетная ставка, которую применяет Центральный банк России в операциях с коммерческими банками и кредитными учреждениями, называется официальная учетная ставка. Уровень ее обычно ниже уровня частных учетных ставок.
Факторинг – разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Факторинг предусматривает обслуживание продавца. Его основной целью является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируются договором. Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытом договоре дебитор уведомляется об участии в факторинговой операции, при закрытом - дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. В договоре также оговаривается, предусматривается или нет право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их к продавцу). Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает у хозяйствующего субъекта - продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и в течение 2-3 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент ее предъявления. После получения платежа по этим счетам от покупателя банк перечисляет хозяйствующему субъекту оставшие-30 -10% суммы счетов за вычетом процентов и комиссионных вознаграждений. При определении платы за факторинг исходят из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем.
Учебное пособие «Финансы и кредит» подготовлено в соответствии с программой курса «Финансы и кредит»; предназначено для студентов, обучающихся по специальностям «Менеджмент «Экономика», «Коммерция дело)», «Математические методы в экономике» и др. В пособии раскрыты сущность финансов и их роль в развитии экономики и социальной сферы, теория практика развития финансовых отношений. Рассмотрены формы кредита, этапы организации кредитного процесса в банке. Решена задача дать необходимый минимум знаний студентам и тем, кого интересуют вопросы финансов и кредита. Поэтому отобраны основные вопросы в области финансов кредита, дающие возможность ориентироваться в них.
Книги и учебники по дисциплине Финансы и кредит:
- Под ред. Т.М. Ковалевой. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / коллектив авторов;. - М.: КНОРУС. - 168 с. - 2016 год
- Климович В.П.. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник /В.П. Климович. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, - 336 с. - (Профессиональное образование). - 2015 год
- Нешитой А. С.. Финансы и кредит: Учебник / А. С. Нешитой. - б-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», - 576 с. - 2011 год
- В. В Асаул, А. В. Дементьев, Д. К. Молчанов; под ред. В. В. Асаул. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. пособие; СПбГАСУ. - СПб., - 322 с. - 2010 год
- Трошпн А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина В. И.. Финансы и кредит: Учебник. - М.: ИНФРА-М, - 408 с. - (Высшее образование). - 2009 год
- Макарова Л. А.. Финансы и кредит: учебное пособие / Л. А. Макарова. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, - 120 с. - 2009 год
- Николаева Т.П.. ФИНАНСЫ И КРЕДИТ: Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ. - 371 с. - 2008 год
- Под ред. Г.Б. Поляка. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для слуден- тов вузов, обучающихся по направлениям экономики (080100) и менеджмента (080500)- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,- 639 с. - (Серия «Золотой фонд российских учебников») - 2008 год