Вексельное право в России (понятия, нормы и положения). Виды векселей рынка ценных бумаг
Вексель - это документ, составленный при соблюдении определенных условий, которые дают право одному лицу (векселедержателю) требовать от другого лица (векселедателя), обязанного по векселю, уплатить указанную в векселе сумму в определенный срок и в определенном месте.
В соответствии с , вексель является ценной бумагой, права на которую принадлежат названному в ней лицу, который может передать их другому лицу или осуществлять самостоятельно.
Вексель одновременно выступает в качестве расчетного средства, ценной бумаги и долгового обязательства и позволяет получить доход на вложенный капитал.
Векселедержатель - владелец векселя, имеющий права на получение указанной в нем суммы денег. Векселедержатель, обозначенный в качестве получателя в переводном векселе, называется первым векселедержателем (ремитентом ).
Ремитент (от лат. remittens - отсылающий) - лицо, в пользу которого выписан переводной вексель, первый векселедержатель.
Отчуждение прав по векселю осуществляется путем составления надписи векселедержателем (индоссантом ) на самом векселе передаточной надписи индоссамента (от лат. in - на, dorsum - спина) с одновременной передачей векселя приобретателю (индоссату ) . Передаточная надпись обычно имеет следующий вид: "Платите приказу" или "Вместо меня/нас уплатите (заплатите)". Если на самом векселе не хватает места для совершения новых передаточных надписей, то к нему присоединяется добавочный лист - аллонж . При выдаче векселя первому векселедержателю составление индоссамента не требуется. Посредством индоссамента отчуждаются все права по векселю в совокупности, в том числе право на получение платежа по векселю в полном размере. Каждый индоссант, поставивший подпись на векселе, отвечает за акцепт и платеж по векселю. Солидарная ответственность - это полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем. Векселедержатель, в случае неплатежа и надлежащим образом опротестованного векселя в неплатеже, имеет право предъявить иск ко всем или некоторым обязанным по векселю лицам, не соблюдая очередности индоссантов. Такое право векселедержателя называется правом регресса . Исключение составляет случай, когда индоссамент содержит слова "без оборота на меня" (безоборотный индоссамент).
Обязательными реквизитами векселя являются:
Наименование документа "вексель" , включенное непосредственно в текст документа и выраженное на том языке, на котором вексель составлен;
Указание срока платежа;
Указание места, в котором платеж по векселю должен быть произведен;
Наименование (имя) лица, которыми или по распоряжению которого платеж по векселю должен быть произведен;
Указание даты составления векселя и место его составления;
Наименование (имя) и подпись векселедателя.
Совокупность надлежащим образом оформленных реквизитов векселя составляет форму векселя, а отсутствие или неверное оформление хотя бы одного из них может привести к дефекту формы векселя. Дефект формы векселя - это термин, определяющий несоответствие представленного как вексель документа формальным требованиям вексельного права. Дефект формы векселя ведет к потере документом вексельной силы, безусловности изложенного в документе текста (абстрактности вексельного долга), солидарной ответственности обязанных по векселю лиц.
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Вексельной суммой (номинальной стоимостью векселя) является сумма денежных средств, указанная в самом тексте векселя и подлежащая уплате плательщиком векселедержателю. Вексельная сумма подлежит указанию точно определенным количеством денежных единиц, являющихся законным платежным средством на территории РФ, либо в иной валюте.
Лицом, обязанным к своевременному и полному исполнению обязательства по векселю в пользу подлежащего векселедержателя, является лицо, поименованное в самом тексте векселя в качестве плательщика и акцептовавшее вексель - акцептант . Акцепт выражается словом "акцептован" или другим равнозначным словом; он подписывается плательщиком. Плательщик посредством акцепта принимает на себя обязательство оплатить вексель в срок. В случае неплатежа векселедержатель, даже если он является векселедателем, имеет право возбудить против акцептанта иск.
Указание в векселе срока платежа по нему может быть осуществлено путем:
Определения точной календарной даты платежа по векселю;
Определения, что данный вексель подлежит оплате по истечении определенного периода времени с даты его составления;
Определения, что данный вексель подлежит оплате по предъявлению;
Определения, что данный переводной вексель подлежит оплате по истечении определенного периода времени с момента его предъявления плательщику для акцепта;
Определения, что данный простой вексель подлежит оплате по истечении определенного периода времени с момента его предъявления векселедателю для проставления отметки о предъявлении.
Надежность векселя может быть повышена при наличии поручительства по нему. Такое поручительство называется аваль . В силу предоставленного им вексельного поручительства поручитель (авалист ) принимает на себя солидарную с прочими обязанными по векселю лицами ответственность перед надлежащим держателем векселя за его своевременную оплату.
Аваль может быть составлен в форме надписи с включенной в ее текст оговоркой "считать за аваль" или иной равнозначной оговоркой на лицевой или оборотной стороне векселя либо на добавочном к векселю листе (аллонже ). Аваль подписывается тем, кто дает аваль. Оплачивая вексель, авалист приобретает права, вытекающие из векселя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу векселя обязаны перед этим последним.
Операции с векселями могут проводиться через посредников. Векселедатель, индоссант или авалист может указать какое-либо лицо для акцепта или платежа по векселю. Вексель может быть принят или оплачен на установленных условиях лицом, действующим в качестве посредника за кого-либо из должников, обязанных в порядке регресса (т. е. обратного требования о возмещении уплаченной суммы). Посредником может быть третье лицо, даже плательщик, или какое-либо лицо, уже обязанное в силу векселя, за исключением акцептанта.
Акцепт в порядке посредничества отмечается на векселе и подписывается посредником. В нем указывается за чей счет он совершается. Платеж в порядке посредничества должен покрыть всю сумму, подлежащую уплате тем, за кого платеж производится.
Лицо, произведшее платеж в порядке посредничества, приобретает права, вытекающие из векселя, против того, за кого он уплатил, и против тех, кто обязан перед этим последним по векселю. Однако он не может вновь индоссировать вексель. Индоссанты, следующие за лицом, которое поставило свою подпись на векселе и за которых был произведен платеж, освобождаются от ответственности.
Таким образом, основными свойствами векселя являются следующие:
Солидарная ответственность по платежам, независимо от очередности возникновения по ним обязательств;
Установление точной даты задолженности, т.е. срочность платежа без права его продления;
Абстрактность: однажды возникнув на основе конкретной сделки, в дальнейшем вексель обособляется и существует как обособленный договор (платежное средство).
Предыдущая |
Вексельное право
Вексель — это ценная бумага, выпуск и обращение которой осуществляется в соответствии с особым законодательством, называемым вексельным правом. Данная ценная бумага удостоверяет долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия того, кто выписал его.
Вексель — исходная историческая основа всех ценных бумаг. Вексель — это первая и самая ранняя в товарном мире форма ценной бумаги, из которой произошли по сути все другие виды ценных бумаг. Сам вексель ведет свое происхождение из простой долговой расписки. В современном товарном мире вексель активно используется, но занимает достаточно скромное место по сравнению с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.
Отличие векселя от акции состоит в том, что последняя есть долевая ценная бумага, а вексель — долговая. Их единство исходит из того, что в основе любой ценной бумаги лежит ссудный капитал, а не товарная или производительная его формы.
Отличие векселя от облигации основывается на различиях, проистекающих из их конкретных форм существования как ценных бумаг:
- облигация — по своей сути эмиссионная бумага, а вексель имеет более индивидуальный характер (хотя на рынке можно встретить и выпуски векселей крупными партиями);
- эмиссия облигаций подлежит обязательной регистрации со стороны государства, а векселей — нет;
- вексель может использоваться как платежно-расчетное средство, а расчеты с помощью облигаций не разрешаются;
- облигация продается по договору купли-продажи, а вексель передается по приказу его владельца и т. д.
В отличие от и вексель может существовать только в документарной (бумажной) форме.
Простой и переводной вексель
Вексель существует в двух формах: простой вексель и переводной.
Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу является его долговой распиской.
Переводной вексель (тратта) — это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю).Переводной вексель — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.
Основа простого векселя. Простой вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По прошествии этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его). Простой вексель обычно выписывает должник на имя своего кредитора и передает его последнему.
Основа переводного векселя. Переводной вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица. В переводном векселе векселедатель требует, чтобы тот, кто ему должен, заплатил бы не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору.
Переводной вексель имеет итальянское название «тратта» (что в переводе и означает «передача»), а векселедатель называется трассантом, должник по векселю — трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) — ремитентом.
Обязательные реквизиты векселя
Вексель — строго формальный документы, поэтому как любая ценная бумага имеет обязательные реквизиты.
Простой вексель имеет следующие реквизиты:
- вексельная метка, то есть обозначение документа словом — «простой вексель »;
- ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму денег;
- срок платежа;
- место платежа;
- наименование и адрес получателя платежа, которому или по приказу которого он должен быть совершен;
- место и дату составления (день, месяц и год составления);
- подпись векселедателя — предоставляется им собственноручно рукописным путем.
Переводной вексель имеет следующие реквизиты:
- наименование или вексельная метка — «переводной вексель »;
- безусловное требование уплатить по векселю определенную сумму денег;
- указание денежной суммы цифрамы и прописью (исправления не допускаются);
- срок платежа;
- место платежа;
- наименование и адрес получателя платежа;
- место и дату составления;
- наименование и местонахождение плательщика;
- подпись векселедателя.
Вексельная сумма
Часто указывается и цифрами, и прописью. В случае их расхождения, вексель считается выписанным на сумму, написанную прописью. Если в векселе имеется несколько сумм, то вексель считается выписанным на меньшую из них. Не допускается разбивка суммы платежа векселя по срокам и по частям. Вексель есть абстрактное обязательство уплатить определенную сумму денег безотносительно к причине его выдачи. Если, например, вексель выдан раньше, чем получен товар (актив), то риск несет векселедатель, ибо он есть должник по векселю, хотя еще и не получил соответствующий товар.
Вексель может быть выписан с учетом процентов по предоставленной должнику «ссуде». Данный процент может быть либо сразу включен в вексельную сумму, либо может быть указан отдельно. Процентная ставка по вексельной сумме может быть указана только, если срок платежа по векселю установлен по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. В остальных случаях процентная ставка считается ненаписанной. Это означает, что если она и написана, то плательщик по векселю не обязан уплатить данный процент по нему.
Наименование и адрес плательщика
Если плательщик — юридическое лицо, то указывается его юридический адрес и его полное наименование. Если плательщик — физическое лицо, то указываются фамилия, имя, отчество, место жительства, паспортные данные. В простом векселе плательщиком является векселедатель. В переводном векселе векселедатель и плательщик — разные лица. По этой причине в переводном векселе и появляется дополнительный, по сравнению с простым векселем, реквизит.
Безусловное обязательство уплатить по векселю и требование уплатить по векселю . Поскольку простой вексель выписывает должник, постольку в векселе он обязуется уплатить по нему.
Переводной вексель выписывает кредитор на своего должника, но не для того, чтобы последний уплатил ему самому, а чтобы должник уплатил другому лицу — кредитору векселедателя («векселевыписывателя»). Поэтому в переводном векселе содержится не обязательство, а требование уплатить. Это оформляется обычно такой записью: «Платите... (наименование ремитента) или его приказу». Переводной вексель может быть составлен в пользу и самого векселедателя. В этом случае в нем пишется: «Уплатить в мою пользу или моему приказу», либо другая равнозначная по смыслу.
Срок платежа
Вексельным законодательством установлены следующие сроки платежа по векселю:- «по предъявлении» — платеж производится по предъявлении векселя. Он должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления, но векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате, например, «... по предъявлении, но не ранее 1 марта ¼ года». В случае просрочки вексель теряет свою вексельную силу;
- «во столько-то времени от предъявления» — оплата осуществляется через определенный период времени после даты предъявления векселя. Последнее фиксируется отметкой на лицевой стороне векселя, что фактически является согласием на оплату или днем опротестования векселя в акцепте;
- «во столько-то времени от составления» — оплата совершается через определенное число дней от составления векселя;
- «на определенный день» — оплата происходит в день, установленный в векселе.
Если срок платежа в векселе не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя. Вексель, в котором одновременно не указаны даты составления и срок платежа, является недействительным.
Место платежа - обычно им является местонахождение плательщика, если иное не оговорено в векселе. Если в векселе место платежа не указано, то им также будет считаться местонахождение плательщика. При одновременном отсутствии в векселе места платежа и местонахождения плательщика вексель считается недействительным. Вексель будет недействительным, если в нем указано несколько мест платежа.
Указание места и даты составления векселя
Местонахождение векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Если место его составления не указано, то вексель признается выписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. В случае отсутствия в векселе и места составления, и местонахождения векселедателя, он будет недействительным. Место составления указывается конкретно (например, город такой-то). Несуществующее место составления векселя делает его недействительным.
Дата составления векселя обязательна, поскольку она необходима для исчисления срока платежа по векселю и периода вексельного обязательства. Нереальная дата составления векселя означает его недействительность.
Подпись векселедателя проставляется после полного наименования и местонахождения векселедателя в правом нижнем углу векселя и только рукописным путем. Без подписи вексель считается недействительным. Если вексель выписывается юридическим лицом, то необходимо наличие печати предприятия и двух подписей: директора и главного бухгалтера. Поддельные подписи, подписи несуществующих лиц и лиц, не обладающих правом подписи в организации векселедателя, делают вексель недействительным.
Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля), которое дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.
Аваль векселя — это гарантия платежа по векселю со стороны банка или другого лица, называемого авалистом, не имеющего прямого отношения к векселю. На языке вексельного права аваль есть вексельное поручительство.
Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). В авале указывают, за кого выдана банком гарантия, место и дата выдачи, проставляются подпись двух первых должностных лиц банка и его печать. Авалированные банком векселя приходуются по его внебалансовому счету «Гарантии, поручительства, выданные банком».
Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.
Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.
Необходимость аваля возникает, если кредитор не доверяет должнику, а потому требует предоставления дополнительных гарантий исполнения векселя в лице какой-то организации, которой он доверяет гораздо больше.
Аваль совершается на лицевой стороне векселя, где для этого предусмотрено специальное место (или на специальном листе, который называется аллонжем).
Аваль может совершаться как на простом, так и на переводном векселе. Он может быть полным или частичным.
Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Срок платежа по векселю — обязательный реквизит, и его отсутствие делает вексель недействительным.
Акцепт переводного векселя
Это согласие плательщика по переводному векселю на оплату по нему. Плательщик по переводному векселю является должником по отношению к векселедателю. Но поскольку вексель выписывает не сам должник, а его кредитор, постольку этот самый должник должен дать согласие на оплату данного векселя, прежде чем векселедатель передаст вексель векселеполучателю, т. е. своему должнику. В противном случае последний не примет переводной вексель. На практике возможны ситуации, в которых сам векселеполучатель предъявляет переводной вексель для акцепта плательщику, если вопросы долга оговорены заранее (например, по телефону), а получить акцепт удобнее самому векселеполучателю (ремитенту), например, если он и плательщик находятся в одном городе, а векселедатель — в другом.
Место для акцепта предусмотрено на лицевой стороне переводного векселя слева от аваля.
Акцепт, как и аваль может быть частичным.
Вексельное обращение
Это передача простого или переводного векселя от одного его держателя другому. Вексель как классическая ценная бумага может свободно передаваться от одного лица к другому. Это связано с тем, что вексель есть право на получение определенной суммы денег без каких-либо условий со стороны плательщика по нему. Такое право, естественно, может передаваться на тех или иных рыночных условиях.
Индоссамент
Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента).
Индоссамент — это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю.
Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите приказу» или «Уплатите в пользу» с указанием того, к кому переходит платеж.
- Индоссат — лицо, в пользу которого передается вексель.
- Индоссант — лицо, передающее вексель по индоссаменту.
Поскольку обязательство, имеющееся в векселе, является ничем не обусловленным, то и индоссамент может быть только таким же.
Не допускается частичный индоссамент, т. е. передача части суммы векселя. Индоссант собственноручно подписывает передаточную надпись, которая скрепляется его печатью. Он отвечает за акцепт и платеж по переводному векселю и платеж по простому векселю. Однако он может снять с себя ответственность за акцепт и платеж, если делает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц, что обычно ведет к падению ликвидности векселя.
Векселедержатель может исключить возможность дальнейшей передачи векселя, если включит в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только посредством договора купли-продажи.
Виды индоссамента
Могут быть следующие виды индоссаментов:- именной , который содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
- бланковый - в нем не содержится наименование индоссата и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя, что делается при наступлении срока платежа;
- инкассовый - это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид: «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;
- залоговый делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту.
Отличия индоссамента от цессии
Цессия — это передаточная надпись на именной ценной бумаге о переходе прав собственности на нее.
Основные различия между этими двумя формами передаточной надписи следующие:- цессия — это двусторонний договор, а индоссамент — это односторонний приказ векселедержателя;
- в цессии продавец ценной бумаги отвечает только за действительность имущественных прав, а не за их осуществимость, а при индоссаменте векселедержатель отвечает и за то и за другое;
- цессия — это всегда именная передача, а индоссамент может быть предъявительским;
- цессия может быть оформлена как надписью на самой ценной бумаге, так и договором купли-продажи, а индоссамент оформляется только надписью на векселе (или на добавочном листе к нему — аллонже).
Учет векселя
Учет векселя — это покупка векселя банком до наступления срока платежа по нему. Векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, называемого учетным процентом или дисконтом. Размер учетного процента устанавливается самим банком в зависимости от платежеспособности векселедержателя, представившего вексель к учету, и рассчитывается по формуле
Д = N× t× r / 100%× T ,
- Д — дисконт;
- N — номинал векселя;
- t — время, оставшееся до погашения векселя (в днях);
- r — учетная процентная ставка банка;
- T — годовой период (365 дней).
Необходимость учета векселя возникает в случае, если его держатель нуждается в деньгах и не может использовать вместо них имеющийся у него вексель в качестве оплаты путем индоссамента, а срок платежа по векселю еще не наступил. Досрочное предъявление векселя к оплате не дает ему никаких шансов, если у должника нет денег. Единственное место на рынке, где есть деньги, — это банк, который торгует не товарами, а деньгами. Следовательно, получая по индоссаменту вексель, банк может взамен передать только деньги. Поскольку вексель — это по сути кредит, постольку учет векселя есть для банка выдача денежной ссуды под свой процент. Но эту ссуду банк дает не векселедержателю, а плательщику по векселю, который должен ему вернуть ссуду плюс процент на нее. В сумме это и есть номинал векселя. Банк может заплатить за вексель его держателю лишь сумму, равную ссуде, т.е. номинал векселя за минусом процентного дисконта.
Переучет векселяЭто операция, связанная с продажей банком имеющегося у него векселя центральному банку, в случае, когда у него самого возникает потребность в дополнительных денежных средствах.
Платеж по векселю
Процедура платежа по векселю строго стандартизирована и включает:- вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано иное место;
- плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
- при исчислении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан. В случае, когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель должен быть погашен в ближайший рабочий день;
- предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя;
- должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.
Использование векселей при расчетах
Вексель — это платежное обязательство, в котором покупатель, или третья сторона, обязуется заплатить его владельцу (предъявителю) определенную сумму по истечении установленного срока, указанного в векселе.
Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.
При использовании векселей решаются следующие основные задачи:
- создаются предпосылки для своевременного и безусловного получения денег за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Оформление товарной сделки векселем не требует предварительной оплаты заказа, повышает степень доверия поставщика и покупателя, ускоряет оборачиваемость товарно-денежной массы;
- вексель благоприятствует коммерческому кредиту, позволяет осуществить сделку без денег и установить срок платежа, который удобен поставщику и покупателю (плательщику);
- как разновидность кредитных денег вексель может быть использован при расчетах с юридическими и физическими лицами, при зачете взаимных требований предприятий;
- как ценная бумага вексель может быть продан и куплен, предоставлен в обеспечение кредита; с его помощью можно получать ссуду под дисконт, совершать иные финансовые операции.
Черты векселя:
- абстрактен. Это фактическое обособление векселя от той первоначальной сделки, в результате которой он возник. Вексель существует как самостоятельная ценная бумага, совершенно не связанная с выполнением каких-либо конкретных обязательств по договору (не указан конкретный вид сделки);
- бесспорен. Обязанные по векселям не могут выдвигать каких-либо возражений против своей обязанности платить. Существуют специфические юридические процедуры, облегчающие требование в получении долга;
- можно передать как платежное средство;
- всегда имеет денежное обязательство;
- стороны, указанные на векселе, несут солидарную ответственность.
Вексель может использоваться для погашения собственного долга, его можно хранить до указанного срока и предъявить к оплате; продать вексель до срока платежа.
Виды векселей:
- Казначейские векселя — выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета.
- Дружеские векселя — возникают, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным.
- Бронзовые векселя (не обеспеченные ценностями) — это векселя, не имеющие реального обеспечения, выписанные на вымышленное лицо. Доход по такому векселю мошенники получают, учитывая его в банке. Бронзовые векселя могут выписываться и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду. В России бронзовые векселя запрещены законом.
- Коммерческие векселя — на основе сделок купли-продажи в кредит.
- Финансовые векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию. Согласно указу Президента РФ № 1662 к финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.
Простой вексель выписывается заемщиком кредитору. Им оформляется задолженность заемщика перед кредитором. Это обязательство заемщика уплатить денежную сумму, указанную на векселе в указанном месте, в указанное время.
Если один из обязательных признаков отсутствует, вексель не действителен.
Векселедатель — это лицо, выпускающее вексель (при простом векселе — это заемщик).
Векселеполучатель — это лицо, которому направлен вексель (при простом векселе — это кредитор).
Векселедержатель — лицо, в распоряжении которого находится вексель, и которое получает по векселю деньги или при наступлении срока погашения векселя, или при учете векселя (продажи) раньше срока погашения (при простом векселе — кредитор).
На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя.
Переводной вексель выписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ заемщику об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту).
В роли ремитента выступает банк.
При передаче векселя на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент.
Учет векселя — это выдача денег кредитору.
Рис. 1. Схема вексельного обращения:- идет поставка товара;
- акцепт — это согласие на оплату в банке покупателя;
- передача акцептованного векселя;
- платежное поручение банку продавца на оплату векселя;
- учет векселя продавца;
- предъявление векселя к оплате в установленный срок;
- получение платежа по векселю.
Преимущества использования векселей:
- снижается потребность в наличных деньгах;
- отсрочка платежа;
- гарантия платежа;
- при срыве цепочки расчетов средства могут быть получены.
Проблемы вексельного обращения:
- необходимо хорошее знание участниками правил вексельного обращения;
- законодательно не отрегулирована процедура быстрого взыскания средств по векселю;
- для реального использования пригодны векселя крупных эмитентов.
Протест векселя — это официально удостоверенный нотариусом факт отказа от оплаты векселя, порождающий солидарную ответственность всех физических и юридических лиц, связанных с обращением данного векселя.
Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня. Банк, который не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование.
Вексель, не оплаченный в установленный срок, предъявляется нотариальной конторе с описью, которая содержит следующие данные: подробное наименование и адрес векселедателя, чей вексель подлежит протесту; срок платежа по векселю; сумма платежа; подробное наименование всех индоссантов векселя и их адреса; причина протеста; название банка, от имени которого совершается протест.
Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа.
Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать).
Общим основанием наступления вексельной ответственности является неплатеж по векселю со стороны основного обязанного лица. Этот момент отмечал еще профессор Г.Ф. Шершеневич: "Неплатеж составляет весьма важное обстоятельство в вексельном отношении: им обуславливается ответственность лиц, участвующих в вексельном обязательстве"*(350).
Вначале о том, кто может обязываться по векселю, т.е. обладает векселеспособностью*(351). По общему правилу гражданского законодательства, правоспособностью обладают участники гражданских правоотношений: граждане (физические лица), юридические лица и государственно-правовые и административно-территориальные образования: Российская Федерация, ее субъекты и муниципальные образования. Граждане и юридические лица обладают общей вексельной правоспособностью и, соответственно, дееспособностью, возникающей для граждан с момента рождения, а для юридических лиц - с момента государственной регистрации и прекращающейся смертью (для юридических лиц - исключением из государственного реестра после завершения процесса ликвидации). Векселеспособность указанных лиц ограничивается по общим правилам ограничения гражданских прав: для граждан - в виде ограничения дееспособности; для юридических лиц - в виде ограничения правоспособности, например, при наличии запрета: судебного как меры по обеспечению иска, законодательного как реакции на особое положение юридического лица - для казенных предприятий и учреждений (ст. 296, 297 ГК РФ), имеющих право распоряжаться имуществом и, соответственно обязываться по векселю, только с согласия собственника; для организации, в отношении которых введены процедуры банкротства и т.д.
Пассивная же векселеспособность Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований является ограниченной изначально: в соответствии со ст. 2 Федерального закона "О переводном и простом векселе", указанные участники гражданских правоотношений вправе обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, специально предусмотренных федеральным законом. Данное ограничение распространяется и на выдачу векселей, и на совершение индоссамента, и на аваль.
Таким образом, лицами, ответственными по векселю, могут быть а) граждане, независимо от гражданства, обладающие полной дееспособностью; б) юридические лица, обладающие, на момент обязания по векселю, полной правоспособностью; в) Российская Федерация, ее субъекты, муниципальные образования - при наличии такого права, специально предоставленного федеральным законом (заметим, что таких законов Государственная Дума не принимала, и фактически эти участники гражданских правоотношений не являются в настоящее время субъектами пассивной векселеспособности).
Теперь рассмотрим, кто из лиц, участвующих в вексельном обязательстве, собственно отвечает по векселю. Вексельное обязательство, в соответствии со ст. 815 ГК РФ и ст. 1 Положения о переводном и простом векселе, представляющее собой ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника выплатить указанную в векселе сумму держателю векселя, является, несомненно, денежным обязательством. Сутью денежного обязательства, в соответствии со ст. 307 ГК РФ, является обязанность должника уплатить деньги кредитору. Кредитором в вексельном обязательстве всегда является векселедержатель. Вопрос о том, кто является основным должником по вексельному обязательству, требует более подробного изложения.
В соответствии со ст. 1 Положения переводный вексель должен содержать наименование того, кто должен платить (плательщика) и подпись того, кто выдает вексель (векселедателя). В отношении простого векселя Положение (ст. 75) такого требования не выдвигает, поскольку плательщиком по нему является сам векселедатель. Таким образом, на первый взгляд, основными обязанными платить по векселю лицами являются: по переводному - плательщик, по простому - векселедатель. Данное утверждение совершенно верно в отношении простого векселя, но, когда речь идет о переводном векселе, верно частично.
В отношении правовой природы этого предложения в литературе о вексельном обращении разработано несколько теорий. Часть специалистов полагает, что обязательство трассанта (векселедателя по переводному векселю) принимается с отлагательным условием: трассант обязуется платить по векселю, если платеж не будет совершен указанным им плательщиком*(353). Е.А. Крашенинников полагает, что это обязательство с отменительным условием: трассант обязуется по векселю, но его обязанность прекращается, если векселедержатель получит удовлетворение от плательщика*(354). Некоторые авторы предложение уплатить отождествляли с приказом*(355), другие - с поручением*(356). В.А. Белов содержание переводного векселя видит в оферте (предложении) векселедателя плательщику заключить договор об уплате в пользу третьего лица*(357).
При этом, В.А. Белов отмечает, что "об обязательстве... векселедателя платить по составленному им векселю в документе не упоминается", в связи с чем делается вывод, что "до момента акцепта направленной плательщику оферты он не воплощает в себе обязательство какого бы то ни было лица (в том числе и векселедателя) об уплате определенной суммы или ином исполнении". Такие рассуждения несколько расходятся с общепринятыми, в том числе закрепленными в виде норм права, в соответствии с которыми вексель, в силу факта его оформления и выдачи, изначально содержит денежное обязательство. В этой связи более соответствующей правовым и экономическим реалиям представляется взгляд на содержание обязательства по переводному векселю как на обязанность трассанта заплатить по векселю при отказе плательщика совершить платеж (обязательство условное, с отлагательным условием). Такой вывод подтверждается и нормой права: в соответствии со ст. 9 Положения, векселедатель отвечает за платеж, т.е. является лицом, обязанным по векселю, несмотря на прямое указание об этом в векселе.
Анализ правоотношений из выдачи переводного векселя позволяет предложить еще одну позицию, некоторым образом объясняющую правовую сущность тратты. На мой взгляд, правовой целью выдачи переводного векселя является попытка векселедателя перевести свой долг, возникающий из факта выдачи векселя, на другое лицо - плательщика. Посмотрим, соответствует ли этот вывод содержанию вексельного (по переводному векселю) обязательства. Лицо, выдающее переводной вексель, изначально принимает обязательство: это следует из общих положений гражданского законодательства о ценных бумагах и обязательствах. В соответствии со ст. 142 ГК РФ, ценная бумага удостоверяет имущественные права ее владельца. Вексель, по определению, удостоверяет право его владельца безусловно получить указанную в нем сумму. Поскольку вексель как документ выражает денежное обязательство, соответственно, праву владельца в силу ст. 307 ГК РФ корреспондирует чья-то обязанность уплатить. Выдача переводного векселя не порождает у плательщика обязанности платить по нему, так как он не давал такое обязательство (его указал, возможно и без его воли, трассант), кроме того, следует иметь в виду, что плательщик становится акцептантом, т.е. должником по векселю, только по совершении акцепта, однако вексель может быть и не предъявлен к акцепту, поскольку это является правом, а не обязанностью векселедержателя*(359). Таким образом, поскольку в обязательстве не может отсутствовать должник (иначе это и не обязательство), таковым в момент выдачи векселя является векселедатель (трассант). Изначально принимая обязательство (являясь должником), трассант пытается перевести свой долг путем указания об этом в тексте векселя на соответствующее предложение плательщику (можно назвать это предложение и своеобразной офертой). В случае несогласия плательщика совершить платеж, эта обязанность лежит на трассанте безусловно.
Механизм возникновения у векселедателя переводного векселя обязанности платить следующий: поскольку его обязательство является условным, он становится должником при условии, если не удалась попытка перевода долга, т.е. плательщик отказался акцептовать (дать согласие на платеж) вексель или вексель к акцепту не предъявлялся. Дело в том, что вексельное законодательство относит предъявление векселя к акцепту не к обязанности, а к праву векселедержателя (ст. 21 Положения) В такой ситуации (когда плательщик отказал в акцепте или к акцепту вексель не предъявлялся) плательщик не несет ответственности перед векселедержателем*(360), что автоматически превращает трассанта в основного должника. В случае же акцепта плательщиком векселя он принимает на себя в силу ст. 28 Положения обязательство оплатить переводный вексель в срок, даже если векселедержателем является сам векселедатель.
Таким образом, основными должниками по векселю являются: по простому - во всех случаях векселедатель, по переводному - векселедатель, при отказе плательщика совершить акцепт или непредъявлении векселедержателем векселя к акцепту, акцептант - при совершении акцепта, но при отказе совершить платеж. Освобождаются указанные лица от ответственности по векселю только в следующих случаях:
1) вексель признан недействительным по дефекту формы, т.е. в связи с несоблюдением формальных требований к содержанию векселя, установленных ст. 1 Положения;
2) вексель подписан от имени векселедателя или акцепт от имени акцептанта неуполномоченным лицом. В этом случае применяются правила, установленные ст. 183 ГК - при отсутствии одобрения сделки представляемым, лицом, обязанным по векселю, является, подписавшее лицо его или акцепт*(361);
3) держатель векселя является недобросовестным. В вексельном законодательстве действует презумпция добросовестности владения векселя его держателем. Поэтому бремя доказывания обратного лежит на заинтересованных лицах, в том числе векселедателе и акцептанте как главных должниках. "Лицо, обязанное по векселю, освобождается от платежа, если докажет, что предъявивший требования кредитор знал или должен был знать в момент приобретения векселя о недействительности или об отсутствии обязательства, лежащего в основе выдачи (передачи) векселя, либо получил вексель в результате обмана или кражи, либо участвовал в обмане в отношении этого векселя или его краже, либо знал или должен был знать об этих обстоятельствах до или в момент приобретения векселя". Надо отметить, что на практике доказывание указанных фактов является достаточно затруднительным. Во-первых, установление таких фактов, как кража, обман, злоупотребление связано с доказыванием в порядке уголовного судопроизводства, т.е. доказательствами будут являться вступивший в законную силу приговор суда или постановление следователя; во-вторых, доказать, что векселедержатель знал о недействительности обязательства, лежащего в основе выдачи (передачи) векселя, можно практически только в том случае, когда лицо, обязанное по векселю, и векселедержателя связывают так называемые "личные" отношения. В качестве примера недобросовестности векселедержателя можно привести случай, когда средствами уголовного процесса будет доказано, что векселедержатель, чьи требования основаны на бланковом индоссаменте, украл вексель у законного предыдущего держателя. Пример присутствия в отношениях между векселедержателем и векселедателем личного фактора, подтверждающего знание векселедержателем факта отсутствия обязательства, лежащего в основе выдачи векселя, приведен в п. 9 Обзора практики рассмотрения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте: "Вексель был выдан покупателем по договору поставки в качестве предварительной оплаты за товар, поставщик обязательства по поставке не исполнил, однако в срок, указанный в векселе, предъявил его к платежу, а затем - иск, мотивируя свои требования абстрактным характером вексельного обязательства. В иске векселедержателю - поставщику было отказано, поскольку и ему и векселедателю была известна сущность сделки, лежащей в основании векселя. Такие отношения суд признал разновидностью личных, и поскольку, отсутствие оснований выдачи векселя и наличие факта осуществления векселедателем своего права по векселю сознательно в ущерб должнику было доказано, суд в удовлетворении иска отказал";
4) векселедержатель обратился с иском по истечении сроков, установленных ст. 70 Положения. Следует иметь в виду, что сроки, установленные названной статьей Положения, являются по своей правовой природе пресекательными, т.е. прекращающими право. Поэтому в случае обращения векселедержателя с иском с пропуском трехгодичного срока к акцептанту по переводному векселю (или к векселедателю при отсутствии акцепта) либо к векселедателю по простому векселю, суд применяет эти сроки независимо от заявления стороны и в иске отказывает*(363).
Когда векселедателя и акцептанта называют основными должниками, имеют в виду тот факт, что они являются лицами, ответственными за платеж. Их обязанность возникла из самого векселя (в том числе и обязанность акцептанта, своим согласием принимающего вексельную оферту, т.е. предложение платить)*(364). Соответственно, при неплатеже по векселю, векселедатель и акцептант являются лицами, ответственными по векселю, в том числе несущими и вексельную ответственность в узком смысле, в виде санкций.
Но помимо основных должников, обязанных в случае неплатежа по векселю, ответственность несут и другие лица: индоссант и авалист. Вообще, вексельному законодательству присущ принцип ответственности всех лиц, обязавшихся, путем проставления определенных надписей, по векселю. Рассмотрим подробнее материальные условия наступления вексельной ответственности индоссанта и авалиста при неплатеже.
Индоссант. Вексель относится к категории ордерных ценных бумаг, права по которым передаются путем совершения на нем передаточной надписи - индоссамента. Таким образом, основной правовой целью вексельного индоссамента является передача права по векселю, т.е. права на получение платежа, фактически речь идет об уступке права. Однако если при классической уступке, так называемой цессии, первоначальный кредитор отвечает только за недействительность переданного новому кредитору требования, не отвечая за неисполнение этого требования должником (ст. 390 ГК РФ), то при уступке требования посредством индоссамента индоссант отвечает перед индоссатом (лицом, которому передаются требования), и за действительность (существование) передаваемого права, и за осуществление этого права*(365). Такое свойство индоссамента (не только передавать право, но и создавать ответственность передающего вексель) связано и с историей возникновения векселя, и с его правовой природой (безусловностью и абстрактностью), и таким свойством, как облегченные условия оборачиваемости.
Попробуем сравнить условия, при которых происходит цессия и индоссамент. При уступке требования посредством обыкновенной цессии новый кредитор имеет возможность проверить действительность и реальность передаваемого права, он видит документы, подтверждающие право требования, и в состоянии дать им правовую оценку. При передаче права по векселю индоссат не может установить ни действительность, ни реальность передаваемого права, поскольку вексель ни к акцепту, ни к платежу, как правило, еще не предъявлялся. Принимая вексель, новый держатель в состоянии оценить только подлинность подписи предыдущего держателя векселя, тем самым совершая действие, по степени риска качественно отличающееся от цессии*(366). В целях поддержания стабильности вексельного обращения, оказывающего немалое влияние на устойчивость денежного оборота (вексель в течение столетий фактически выступал, во многих случаях, заменителем денег), законодатель и предусмотрел принцип ответственности всех предыдущих индоссантов перед держателем векселя за исполнение вексельного обязательства.
Данный принцип реализуется в нормах ст. 15 Положения, в соответствии с которой индоссант, поскольку не оговорено обратное, отвечает за акцепт и платеж, а также ст. 47, в силу которой все индоссировавшие вексель являются солидарно обязанными перед векселедержателем. Технически ответственность индоссантов наступает в случае неплатежа по векселю (со стороны векселедателя или акцептанта) путем привлечения его в качестве ответчика по делу (как единственного, так и наряду с другими обязанными лицами) или должника в судебно-приказном производстве, если в отношении него был совершен нотариально удостоверенный протест в неплатеже.
Однако индоссант является лицом, ответственным по векселю, не всегда. В частности, не отвечает он по векселю, в случае неплатежа основным должником, в следующих случаях:
а) если индоссамент является не ордерным, а бланковым, т.е. не содержащим указания лица, в пользу которого он сделан, и состоит из одной подписи индоссанта. Например, первый векселедержатель - ОАО "Альфа" - индоссировал вексель посредством бланкового индоссамента ЗАО "Бетта", оформив передачу договором купли-продажи векселя. В свою очередь, ЗАО "Бетта" индоссировало вексель ООО "Гамма" также путем совершения бланкового индоссамента на основании договора мены. Таким образом, ЗАО "Бетта" при неплатеже векселедателем по векселю не будет отвечать перед векселедержателем за исполнение обязательства, поскольку отсутствует на векселе в качестве одного из его предыдущих держателей. Указанное лицо может, в данном случае, отвечать только за действительность требования, содержащегося в векселе, или самого векселя, в случае если вексельное обязательство впоследствии будет признано недействительным или вексель окажется подложным или поддельным (п. 2 ст. 147 ГК РФ);
б) если векселедатель запретил передачу векселя посредством индоссамента. Векселедатель имеет право воспретить передачу прав по векселю и самого векселя посредством индоссамента. В соответствии со ст. 11 Положения, такое воспрещение удостоверяется словами "не приказу" или каким-либо равнозначным выражением*(367). При наличии такого воспрещения вексель рассматривается как именная бумага, уступка прав по которой может производиться только в порядке цессии (п. 2 ст. 146 ГК РФ). Сделка уступки права требования должна быть оформлена на векселе либо на добавочном листе или отдельным документом, составленным в соответствии с требованиями п. 1 ст. 160 ГК РФ. Если вексель содержит запрет векселедателя на передачу прав по нему посредством индоссамента, сделка уступки в виде отдельного документа не оформлялась, из содержания записи, произведенной на оборотной стороне векселя или на добавочном листе, следует, что она совершена по правилам индоссамента, а не уступки права, такие индоссаменты являются недействительными и, соответственно, лица, их совершившие, ответственности перед векселедержателем не несут;
в) если индоссамент зачеркнут. В соответствии со ст. 16 Положения, зачеркнутые индоссаменты являются ненаписанными, соответственно, указанное в нем лицо не отвечает по векселю;
г) индоссамент является частичным. Статья 12 Положения запрещает частичный индоссамент по векселю, признавая его недействительным. Таким образом, индоссант, совершивший такой недействительный индоссамент, не будет, в силу п. 1 ст. 167 ГК РФ, отвечать как вексельный должник, его ответственность будет связана с недействительностью сделки по передаче прав по векселю;
д) один из индоссантов воспретил новый индоссамент. Этот запрет называется ректа-индоссамент, он, обычно, выражается теми же словами, что и аналогичное воспрещение векселедателя: "платите только такому-то", "платите такому-то, но не его приказу", "такому-то без права индоссирования" и т.д. Правовой смысл ректа-индоссамента также заключается в превращении векселя в именную бумагу, права по которой передаются только в порядке обычной цессии и, соответственно, индоссант несет ответственность только перед своим индоссатом (тем, в пользу которого он совершил индоссамент), но не перед другими лицами, в пользу которых вексель был впоследствии индоссирован контрагентом индоссанта;
е) нарушен непрерывный ряд индоссаментов. В соответствии со ст. 16 Положения, лицо, владеющее векселем, рассматривается как законный держатель, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов. Непрерывность индоссаментов означает, что их ряд должен быть последовательным, т.е. каждый предыдущий индоссат является последующим индоссантом*(368). Например, ряд индоссаментов будет считаться прерванным, если первый индоссамент совершен Ивановым А.П. в пользу ГУП "Звезда", а вексель находится в руках у Федорова Г.А. Таким образом, ни Иванов А.П., ни ГУП "Звезда" не будут отвечать перед Федоровым Г.А. Ряд индоссаментов будет считаться прерванным, и если один из них не подписан*(369);
ж) если индоссамент является препоручительным. В соответствии со ст. 18 Положения, при передаче векселя индоссант может сделать оговорку "валюта к получению", "на инкассо", "как доверенному" и другие, обозначающие поручение. Правовой целью таких оговорок является поручение другому лицу осуществить права по векселю (предъявить к платежу, получить платеж, совершить протест в случае неплатежа), оставаясь при этом носителем прав, хотя и не являясь векселедержателем. Таким образом, при наличии препоручительного индоссамента индоссанта и векселедержателя связывают договорные отношения поручения и, соответственно, векселедержатель не может требовать от своего доверителя платежа;
з) индоссант исключил себя из числа лиц, ответственных по векселю. Нормы ст. 15 Положения, предусматривающие ответственность индоссанта за акцепт и платеж, носят диспозитивный характер: "поскольку не оговорено обратное". Соответственно, диспозитивность указанной нормы дает индоссанту возможность исключить себя из числа ответственных по векселю лиц путем включения в текст индоссамента оговорки "без оборота на меня" или какой-либо иной оговорки, имеющей в виду освобождение индоссанта от ответственности за платеж*(370). В этом случае индоссант не несет ответственность и перед лицом, в пользу которого индоссировал вексель. Наличие указанной оговорки значительно снижает ценность векселя, так как свидетельствует об опасении индоссанта, что основной должник по векселю от платежа откажется, в результате чего ответственность будет возложена на индоссантов;
и) если индоссамент является залоговым. Залог, в соответствии со ст. 334 ГК РФ, является одним из способов обеспечения исполнения обязательства. Предметом залога является имущество должника, на которое обращается взыскание в случае неисполнения должником обязанности, и из стоимости которого кредитор получает удовлетворение. Вексель также может быть предметом залога. Владелец векселя, являющийся должником по какому-либо гражданскому обязательству, передает его в залог (правильнее - в заклад) своему кредитору посредством индоссамента с оговоркой "валюта в обеспечение", "валюта в залог". Поскольку целью передачи векселя в залог не является его отчуждение, т.е. переход права собственности на вексель как на вещь, индоссант не становится обязанным по векселю лицом. Он остается должником по обеспеченному залогом векселя гражданскому обязательству и в случае его неисполнения отвечает заложенным векселем как имуществом (вексель либо реализуется держателем в порядке, установленном ст. 349-350 ГК РФ, либо предъявляется к платежу лицам, обязанным по векселю, кроме залогодателя);
й) индоссамент совершен после протеста в неплатеже. По правилу, установленном ст. 20 Положения, индоссамент, совершенный после протеста векселя в неплатеже или по истечении срока, установленного для совершения протеста, имеет последствия лишь обыкновенной цессии. Поскольку, в соответствии со ст. 390 ГК РФ, первоначальный кредитор, уступивший требование, отвечает перед новым кредитором только за недействительность требования, но не отвечает за его неисполнение, соответственно индоссант в рассматриваемом случае не является лицом, обязанным по векселю;
к) пропущены процедурные сроки предъявления векселя. Для вексельного законодательства характерно наличие достаточно жестких сроков, во многих случаях являющихся пресекательными, нарушение которых влечет негативные последствия для держателя векселя. В соответствии со ст. 34 Положения, векселедержатель должен предъявить к платежу вексель сроком по предъявлении в течение одного года со дня его составления, вексель со сроком платежа на определенный день или во столько-то времени от составления или предъявления должен быть предъявлен к платежу либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней (ст. 38 Положения). Также сроки установлены для совершения протеста векселя в неакцепте и в неплатеже (ст. 24, 44 Положения). В случае пропуска перечисленных сроков векселедержатель теряет свои права против всех обязанных по векселю лиц, в том числе и индоссантов, за исключением акцептанта по переводному векселю и векселедателя по простому векселю (ст. 53 и 78 Положения). Вексель может содержать оговорки "оборот без издержек", "без протеста" и иные, означающие освобождение векселедержателя об обязанности совершения протеста векселя в неакцепте или неплатеже. В таком случае держатель векселя обязан предъявить его к платежу и в случае отказа главного должника совершить платеж, известить своего индоссанта (а по переводному векселю и векселедателя, если платеж не был совершен акцептантом) в течение четырех рабочих дней, следующих за днем предъявления (ст. 45-46 Положения);
л) если не совершен протест векселя в неплатеже. Вексельные отношения порождают два вида обязательств: обязательства основных (или главных) должников: векселедателя и акцептанта по переводному векселю и векселедателя по простому векселю, и обязательства должников в порядке регресса: индоссантов и авалистов, несущих - не будет ошибкой сказать - субсидиарно-солидарную ответственность перед векселедержателем (при неплатеже). Отнесение указанных должников к регрессным означает, что их ответственность по векселю наступает только при условии наличия протеста векселя в неплатеже или в неакцепте. Без такого протеста индоссанты не обязаны по векселю*(371), за исключением случаев наличия в векселе оговорки "оборот без издержек" или другой, означающей освобождение векселедержателя от совершения протеста, либо объявления плательщика (векселедателя) несостоятельным (абзац 6 ст. 44 Положения), либо непреодолимой силы, препятствующей предъявлению векселя к акцепту, платежу или опротестованию, действие которой длится свыше тридцати дней (абзац 4 ст. 54 Положения);
м) те же самые случаи освобождения от ответственности, которые перечислены выше в отношении основных должников: недобросовестность держателя векселя, недействительность векселя и индоссамента, подписание индоссамента неуполномоченным лицом, пропуск сроков предъявления иска.
Оплатив вексель (добровольно или в исковом порядке), индоссант приобретает право требовать в регрессном порядке уплаченные им суммы со всех обязанных перед ним лиц (абзац 3 ст. 47 Положения). Например, если векселедержатель получил вексельную сумму и другие платежи со своего индоссанта, такой индоссант вправе потребовать оплату от стоящих перед ним индоссантов, их авалистов, векселедателя и акцептанта*(372).
Относительно пропуска сроков предъявления иска необходимо иметь в виду, что ст. 70 Положения устанавливает для регрессных вексельных требований сроки иные, чем для требований к основным должникам:
Исковые требования векселедержателя против индоссантов и против векселедателя переводного векселя погашаются истечением одного года со дня протеста, совершенного в установленный срок, или со дня срока платежа, в случае оговорки об обороте без издержек;
Исковые требования индоссантов друг к другу и к векселедателю переводного векселя погашаются истечением шести месяцев, считая со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.
Авалист. Аваль является единственным вексельным способом обеспечения исполнения вексельного обязательства, представляя собой поручительство. В соответствии со ст. 361 ГК РФ поручитель обязывается перед кредитором другого лица за исполнение его обязательства полностью или в части, таким образом, аваль представляет собой обязательство платежа вексельной суммы за одно из обязанных по векселю лиц в случае неплатежа. Аваль, как и акцепт, может быть дан полностью или в части вексельной суммы.
Аваль может быть дан за всех обязанных по векселю лиц: векселедателя, акцептанта и индоссанта. Авалиста векселедателя в простом векселе и акцептанта в переводном судебная практика относит к прямым должникам, авалиста индоссанта к регрессным*(373). Однако здесь следует сделать оговорку. К прямым должникам по вексельному обязательству относят тех, в отношении которых предъявление требования о платеже возможно без совершения протеста векселя в неплатеже. Таким образом, это деление достаточно частное, по процедурному критерию. С материальной точки зрения авалист векселедателя и акцептанта не относится к основным должникам, хотя и отвечает так же, как они, поскольку его ответственность наступает только после отказа указанных лиц совершить платеж, т.е. носит дополнительный (акцессорный) характер*(374). Именно с этой точки зрения все авалисты отнесены к лицам (наряду с индоссантом), несущим дополнительную ответственность перед кредитором - векселедержателем.
Механизм получения платежа по векселю состоит в предъявлении векселя к оплате основному должнику: плательщику или векселедателю по переводному векселю, векселедателю по простому векселю. Если аваль совершен за указанных лиц, требование о платеже может быть одновременно быть предъявлено и авалисту. При осуществлении платежа основным должником аваль прекращается*(375).
Ответственность авалиста наступает в том случае, если основной должник по векселю не уплатил вексельную сумму (хотя авалист имеет возможность и сам добровольно уплатить по векселю, к примеру, заранее зная о несостоятельности основного должника) и иск заявляется к лицу, за которое авалист поручился. Оплачивая вексель, авалист, как и индоссант, приобретает право регрессного требования к обязанным лицам, к которым относятся, в соответствии со ст. 32 Положения, лицо, за которое авалист дал поручительство, и все обязанные перед этим лицом участники вексельных отношений. К примеру, если аваль дан за векселедателя по простому векселю, авалист имеет право регресса только против векселедателя, поскольку перед последним никто не обязан. Если же аваль предоставлен за индоссанта, то авалист приобретает регресс не только к нему, но ко всем, кто был бы обязан перед этим индоссантом, если бы он оплатил вексель: к стоящим ранее индоссантам, их авалистам, векселедателю и акцептанту.
Рассмотрим, как и ранее, случаи, когда авалист освобождается от вексельной ответственности:
а) недействительность вексельного обязательства ввиду дефекта формы. По общему правилу гражданского законодательства (п. 3 ст. 329 ГК РФ), недействительность основного обязательства влечет недействительность обеспечивающего его обязательства. Вексельное законодательство восприняло этот принцип частично (ст. 32 Положения): обязательство авалиста является недействительным, если только вексельное обязательство признано недействительным по дефекту формы. Если же вексельное обязательство признано недействительным по какому-либо другому основанию, например, ввиду выдачи векселя под влиянием обмана (ст. 179 ГК РФ, ст. 17 Положения), в котором участвовал первый векселедержатель, авалист векселедателя или индоссанта будет отвечать за осуществление платежа;
б) не совершен протест векселя в неплатеже или неакцепте. По данному основанию может быть освобожден от ответственности только авалист индоссанта, т.е. лица, которое отвечает по векселю только при наличии протеста*(376);
в) нарушены сроки предъявления векселя к платежу, к акцепту (ст. 53 Положения). Однако если аваль дан за векселедателя по простому векселю или акцептанта по переводному векселю, которые отвечают за платеж и при пропуске сроков предъявления векселя к платежу или акцепту, авалист от исполнения обязательства не освобождается;
г) пропущены сроки давности предъявления иска (ст. 70 Положения);
д) аваль подписан неуполномоченным лицом.
Существует два основных вида векселя.
Простой вексель (соло-вексель) - ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное одностороннее абстрактное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока денежные суммы. Векселедателей одного и того же векселя может быть несколько.
Переводный вексель (тратта) - ценная бумага, по которой векселедатель (трассант) предлагает произвести платеж векселе приобретателю (ремитенту) третьему лицу (трассату). Трассат не несет никакой ответственности по векселю до его принятия (акцепта). После чего акцептант становится главным должником, а за трассантом остается гарантийная функция.
По переводному векселю векселедатель может иметь у трассата соответствующее покрытие или договоренность с ним. Трассирование может быть произведено векселедателем непосредственно на себя." В этом случае трассант и трассат одно и то же лицо. Несмотря на то, что, по сути, такой вексель (он именуется пе-реводно-простым) является простым, формально он относится к категории переводных со всеми вытекающими правовыми последствиями.
Существуют примеры, когда тратта выдается самому себе (в одном лице совпадают трассант и ремитент) - вексель собственному приказу, либо все три участника тратты объединены в одном лице.
В последнее время в практике тратта в значительной степени утратила свое практическое значение по сравнению с простым векселем. Разница между ними проявляется только в момент возникновения, далее она становится чисто формальной.
Помимо признаков, вытекающих из закона, вексель можно классифицировать, исходя из характера сделки-основания.
Выделяют финансовые векселя, возникающие в результате займа, товарные (или коммерческие), возникающие в результате реальной сделки (поставки продукции или услуг).
Банковские векселя, выдаваемые банком (т.е. банк является векселедателем). Банковский вексель может иметь финансовую природу (если банк выпустил его как депозитный инструмент, с целью привлечения денежных средств), или товарную (в случае векселедательского кредита).
Вексель как ценная бумага должен иметь существенные (обязательные) и может иметь несущественные (факультативные) реквизиты.
К числу обязательных реквизитов векселя относятся:
1. Указание места составления векселя (при отсутствии особого указания вексель считается составленным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя).
2. Указание даты составления векселя.
3. Наименование плательщика (для переводного векселя).
4. Вексельная метка.
5. Ничем не обусловленное поручение (для переводного) или обещание от своего имени (для простого векселя) уплатить.
7. Наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен платеж.
8. Указание места платежа (при отсутствии особого указания простой вексель считается подлежащим оплате по месту составления (sic), а переводный - в месте, обозначенном рядом с наименованием плательщика.
9. Подпись векселедателя.
К числу дополнительных реквизитов векселя относятся:
1. Срок платежа (при его отсутствии вексель подлежит оплате по предъявлении).
2. Ограничения в сроках предъявления к платежу в неопределенно-срочных векселях.
3. Оговорка о предъявлении тратты в определенный срок к акцепту.
4. Указание лица, у которого находится акцептованный экземпляр тратты.
5. Указание особого пункта в месте платежа, отличное от места жительства плательщика, для получения платежа.
6. Указание особого места платежа, не совпадающего с местом нахождения трассата или местом составления простого векселя, так называемый домицилий. Такие векселя также называются домицилированными.
7. Указание лица, помимо плательщика, у которого следует получить платеж - домицилиат.
8. Указание посредника в акцепте или платеже.
9. Оговорка эффективного платежа.
10. Процентная оговорка.
11. Оговорка векселедателя «не приказу».
12. Оговорка о несовершении протеста.
Место составления при согласии сторон может не совпадать с действительным. Строгого определения, какой категории административно-территориальную единицу следует указывать, нет, это оставлено на усмотрение сторон. При отсутствии особого указания места платежа в простом векселе им становится место составления.
Обозначение даты составления векселя делается согласно общепринятому календарному исчислению (число, месяц, год). Оно необходимо для верного исчисления срока уплаты, для определения векселеспособности сторон на эту дату, для определения сроков давности по вексельным искам.
Вексельная метка должна входить в состав вексельного текста и предназначена для явного обозначения документа векселем. Строгая формулировка предложения (обещания от своего имени, если это простой вексель) уплатить законом не установлена. Сказано, что она должна быть простой, т.е. не вызывать каких-либо сомнений в истинном ее смысле, не допускать толкования.
Обещание (предложение) должно быть безусловным, т.е. не ставиться в зависимость от каких-либо причин или условий, ибо сила векселя - лишь в нем самом. Единственная допускаемая оговорка - не приказу, т.е. запрещение передавать вексель по индоссаменту. Векселедатель не несет ответственности перед теми, кому вексель перешел вопреки оговорке. Нести ответственность он может лишь перед новыми владельцами - теми, кто получил его в результате переуступки прав (цессии) в общегражданском порядке.
Включенные в текст векселя иные условия не лишают его силы и просто игнорируются. Особо следует отметить, что на почве выдачи векселя вполне возможно установление условий вне его, регулируемых иным законом.
Обозначение первоприобретателя векселя, именуемого в случае переводного - ремитентом, состоит в его полном наименовании в соответствии с его уставными документами. Для предпринимателей - физических лиц, наряду с указанием фамилии, имени, отчества и паспортных данных, следует указать данные патента, чтобы не возникало лишнего повода усомниться в товарном происхождении векселя. Неполное наименование может потребовать предъявления доказательств тождества векселедержателя с поименованным в нем лицом. Даже полное несоответствие обозначения первого приобретателя его настоящему наименованию влечет недействительность векселя лишь в отношении его самого, но не для последующих приобретателей. Если вексель дошел до них по ряду внешне правильных передаточных надписей, всякий добросовестный векселедержатель считается законным предъявителем векселя. Особо следует оговорить, что платеж может быть произведен приказу векселеприобретателя другому лицу и без особой оговорки «... или его приказу».
Вексельная сумма должна быть точно указана, как это принято в денежных документах, цифрами, и с большой буквы, прописью. По тем же правилам к ней может быть добавлена процентная ставка. Однако следует иметь в виду, что последняя будет иметь силу лишь в векселе сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, иначе она не будет иметь силы. При разночтении предпочтение отдается прописи.
Сумма векселя может быть означена и в валюте. Коллизионные вопросы выдачи и обращения векселей, номинированных в иностранной валюте, в основном разрешены. Выписать вексель в иностранной валюте может любое как юридическое, так и физическое лицо. Эта позиция достаточно полно изложена в Постановлении Президиума ВАС РФ от 28 октября 1997 г. № 4518/97. Указывается, что правомерность выдачи валютного векселя обоснована п.п. 41, 77 Положения о переводном и простом векселе и ст. 317 ГК РФ. Вексель, выписанный в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, может быть оплачен в местной валюте по курсу, установленному на день совершения платежа, если только в векселе не обусловлен платеж в определенной, указанной в векселе валюте. Следовательно, выдача векселя без специального разрешения Банка России допускается с указанием суммы в иностранной валюте при условии, что в самом векселе не будет обусловлено, что платеж должен быть совершен в валюте, указанной в векселе. То есть обязательство может быть исполнено в валюте места платежа Вестник ВАС РФ. - 1998. - № 2. - С. 17..
При рассмотрении дел, связанных с обращением векселей в иностранной валюте, судам необходимо учитывать, что такие ценные бумаги относятся к категории ограниченно оборотоспособных объектов (ст. 129 ГК РФ). Для выпуска валютного векселя с безусловной валютой платежа требуется специальное разрешение Банка России. Эмитентом валютных векселей с безусловной оплатой в иностранной валюте могут выступать только банки, обладающие лицензией на совершение операций в иностранной валюте.
Сумма векселя, обозначенная цифрами, выносится также в заголовок документа. Под сроком векселя подразумевается дата платежа по нему. Она должна быть точно указана.
Способ назначения срока платежа по векселю под угрозой недействительности последнего должен строго соответствовать установленным, а именно, он должен быть одним из следующих:
В день предъявления;
В такой-то срок от дня предъявления;
В такой-то срок от дня составления;
В определенный день.
В первом случае, если векселедатель не указал иной срок, вексель должен быть предъявлен к оплате в течение года со дня составления. Последующие векселедержатели могут при передаче векселя эти сроки оставить или сократить. Векселедатель может также указать день, ранее которого вексель не может быть предъявлен к платежу, тогда сроки для предъявления текут с этого дня. Вообще, срок любых действий по векселю, если он падает на выходной день, относится на первый за ним рабочий день.
Наименование векселедателя должно удовлетворять тем же требованиям, что и в случае первого приобретателя, оно должно полно и точно отождествлять это лицо под угрозой ничтожности векселя. Подпись должностного лица должна быть исключительна собственноручной. Это лицо должно иметь все полномочия для подписания документа. В противном случае обязанным по векселю становится лицо, его подписавшее.
Так, при рассмотрении дела в надзорной инстанции было установлено, что векселя подписаны заместителем директора по финансам и экономике, которому доверенность на выдачу векселей не выдавалась. В Постановлении Президиума Высшего Арбитражного Суда от 23.06.2006 г. № 1112/06 было указано, что в соответствии с пунктом 1 статьи 53 Гражданского Кодекса РФ юридическое лицо приобретает гражданские права и принимает на себя гражданские обязанности через свои органы, действующие в соответствии с законом, иными правовыми актами, учредительными документами. Согласно Уставу общества указанное должностное лицо не было уполномочено на совершение таких действий, это отнесено к компетенции общего собрания. Следовательно, у общества обязанность по оплате векселей не возникла Вестник ВАС РФ. - 2006. - № 11. - С. 23..
То же касается наименования плательщика по переводному векселю. Хотя в случае неверного его наименования все остальные обязанные лица остаются таковыми.
К обозначению места платежа предъявляются те же требования, что и к месту составления векселя. В месте платежа вексель должен быть предъявлен к оплате плательщику. Если место платежа иное, чем место нахождения плательщика, то вексель носит название домицилированного, и предполагается, что плательщик сам явится в место платежа (которое в этом случае носит название домицилий). В месте платежа может быть назначен особый пункт, отличный от места жительства плательщика, для получения платежа. Обычно в качестве такового выступает банк. В домицилии можно определить и особого плателыцика-домицилиата. Обычно им назначается банк. В этом случае на векселе помечается «Место платежа в городе № через (наименование банка, адрес, реквизиты)». Для того, чтобы оплатить вексель, банк должен иметь у себя достаточное покрытие со стороны плательщика. При его недостатке он отказывает в платеже без каких-либо последствий для себя, ответственность за платеж несет должник.
Если в качестве плательщика указан банк, то отношения банка с векселедателем могут строиться: 1) на основании кредитного договора; 2) путем открытия накопительного счета; 3) путем использования документарного аккредитива.
В текст можно поместить оговорку, что платеж должен быть совершен только первому приобретателю, но не его приказу. «Обязуюсь уплатить (Платите) по этому векселю такому-то, но не его приказу». Причиной для этой оговорки может быть то, что векселедатель не желает упустить тех возражений, которые могли бы быть противопоставлены векселедержателю (в т.ч. возможности совершения зачета либо в нежелании увеличивать регрессную сумму). В случае помещения этой оговорки вексель может быть передан лишь в порядке цессии. Такой вексель носит название именного - ректа-вексель Чуваков В.Б. Правовая природа ректа-бумаг // Законы России: опыт, анализ, практика. - 2006. - № 7. С. 17..
Векселедатель, индоссант или авалист могут указать так называемого посредника, т.е. лицо, к которому можно обратиться за получением акцепта или, после протеста, платежа, но которое не обязано по векселю. Что касается отношении между посредником и лицом, назначившим его, то они регулируются гражданским правом.
Векселедатель может поместить в текст оговорку о несовершении протеста. «Оборот без издержек» или «Без протеста». Это означает, что векселедержатель, получив после предъявления векселя к акцепту или платежу отказ, не совершая протеста, может обратиться за этим к любому обязанному лицу, иначе издержки по протесту будут лежать на нем. Эта оговорка также предназначена для защиты репутации и надежности векселя.
В случае переводного векселя векселедателем может быть обусловлено его предъявление в определенный срок к акцепту. Если последнее не будет сделано векселедержателем, то он лишится своих прав, возникающих вследствие неакцепта или неплатежа.
Для векселя сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления может быть обусловлен срок, в течение которого его надо предъявить к акцепту или платежу. При несоблюдении этого условия векселедержатель теряет свои права в отношении всех обязанных лиц, за исключением плательщика (акцептанта, в случае переводного векселя).
Поскольку переводный вексель может быть выдан в нескольких экземплярах, в его тексте может быть предусмотрен номер экземпляру, иначе каждый экземпляр будет рассматриваться как самостоятельный вексель. Обычно это имеет место в формулировке обещания заплатить. «Платите по этому прима-векселю (секунда или первому, второму экземпляру и т.д.)...», а также в заголовке векселя. Prima, secunda, tertia - соответственно первый, второй и третий экземпляры. По Положению о переводном и простом векселе всякий, уплативший по одному экземпляру, свободен от оплаты остальных, но только в том случае, если среди них нет акцептованных. Иначе по всем таковым -он несет ту же ответственность.
Часто в то время, как один экземпляр переводного векселя пускается в оборот, другой направляется для акцепта. Тогда на выданном экземпляре в текст включается пометка о лице, у которого находится акцептованный экземпляр.
Все реквизиты векселя должны быть связаны, сцеплены в едином вексельном тексте, заключающемся подписью векселедателя. В тексте не следует допускать пропусков и неясностей, поскольку они могут повлечь недействительность векселя. Недостаток вексельных реквизитов хотя и может лишить документ вексельной силы, отнюдь не означает, что документ не имеет никакой силы. Если он удовлетворяет условиям, предъявляемым гражданским законодательством к долговым обязательствам, в соответствии с ними он может быть признан таковым. Тогда отношения, возникшие между сторонами, будут рассматриваться в общегражданском порядке.
Как уже отмечалось, вексель как ценная бумага характеризуется свойством повышенной оборотоспособности. Согласно п. 3 ст. 146 ГК РФ индоссант несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Если рассматривать долговое правоотношение между участниками сделки по передачи векселя, то оно создает обязательства уплаты вексельной суммы для векселедателя или иных лиц (индоссантов, трассата - в переводном векселе). Следует учитывать, что право требования исполнения обязательства из гражданско-правовой сделки есть только у контрагента по сделке. Другие лица, не участвующие в ней, в том числе и векселедержатель, никаких прав требования к акцептанту по гражданско-правовым основаниям не имеют. Их отношения складываются уже в плоскости вексельного законодательства Скробов Б.В. Вексель как долговое обязательство // Налоги (газета). - 2006. - № 44. - С. 11..
На это было обращено внимание и в Постановлении Президиума Высшего Арбитражного Суда от 31 августа 2006 г. по делу № 4849/06, где указывалось, что векселедатель мог возражать первому векселедержателю, ссылаясь на связывающую их сделку. Второй и последующий приобретатели, не являющиеся участниками этой сделки, могут основываться только на тексте векселя Вестник ВАС РФ. - 2007. - № 1. - С. 24..
На векселе могут быть проставлены несущественные (вневексельные, имеющие общегражданское значение) реквизиты, предусмотренные Положением о переводном и простом векселе. Среди них наиболее употребительны:
1) Пометка об уведомительном письме (авизо) плательщику: «Согласно нашему авизо» или «Без нашего авизо». Это письмо касается вневексельных отношений сторон.
2) Пометка о получении валюты. Эта пометка важна как свидетельство получения должником денежной суммы при займе.
3) Обозначение лица, от которого трассат получает покрытие: «...и поставьте ее (сумму) на наш счет №№».
4) Пометка о цели, ради которой выдан вексель. Например, что это депо-вексель (обеспечительский), который выдан в качестве обеспечения, но не для продажи или уплаты. Такой вексель можно передавать, отношения же векселедателя и первого приобретателя будут в этом случае рассматриваться в общегражданском порядке.
Индоссамент - это передаточная надпись, за собственноручной подписью векселедержателя, на обороте векселя, посредством которой вексель может быть неоднократно передан другим лицам (например, «Платите приказу такого-то»).
Оговорка о приказе не обязательна, возможность передачи векселя подразумевается, нотариального удостоверения не требуется. Первый индоссамент проставляется слева вверху, нотариального заверения не требуется. Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным, любые условия считаются просто не написанными. Индоссант может запретить дальнейшую передачу, если в обязательстве или в предложении платить вместо слова «приказу» поместит фразу «не приказу».
Причины запрета могут быть те же, что и при составлении векселя. Отличие состоит в том, что далее вексель все же может быть передан по индоссаменту, но индоссант, поместивший запрет, не будет нести ответственности перед теми лицами, которым вексель все же перейдет. Таким образом, этот индоссант будет отвечать лишь перед своим индоссатом.
По своей юридической природе индоссамент есть тот же односторонний акт, порождающий то же абстрактное обязательство. При совершении индоссамента то же значение, что и при выдаче, имеет добросовестность приобретения.
Выделяются два типа передаточных надписей:
Собственно передаточная надпись (именная и бланковая), по которой документ переходит в собственность;
И препоручительная, заменяющая собой доверенность на совершение определенных действий, связанных с получением платежа.
Именная передаточная надпись содержит наименование нового приобретателя векселя, выполненное по тем же правилам, что и при составлении, и с теми же последствиями. Бланковая надпись наименования не содержит и состоит из одной лишь надписи индоссанта.
При бланковой надписи обращение векселя упрощается, переход его из рук в руки происходит по принципам вещного права, как любого движимого имущества. Лица, которые побывали владельцами векселя с бланком, т.е. не запечатленные на нем, не несут по вексельному праву никакой ответственности, ответственность может возникнуть лишь по общегражданским основаниям. Вексель приобретает характер бумаги на предъявителя. Так, А.Ф. Федоров в своей книге «Вексельное право» пишет «При бланковой надписи... фактический переход векселя от одного лица к другому совершается уже по началам гражданского права, и векселедержатель в данный момент будет тот, кому принадлежит вексель по принципам вещного права, как всякая движимость» Федоров А.Ф. Вексельное право. М., Статут 2005. - С. 349.. Ю.Н. Бакшеева отмечает «таким образом, бланковая надпись, допуская передачу векселя без дальнейших формальностей, в последующем обращении, несмотря на запрещение векселей на предъявителя, придает векселю характер бумаги на предъявителя, хотя и не вполне. Различие состоит, во-первых в том, что векселя, пущенные в бланковое обращение, не возбраняется в дальнейшем передавать и по передаточным надписям (бланковым и именным), даже с запрещением передачи, между тем как это не может иметь места с бумагами на предъявителя; а во-вторых, - в том, что держатель векселя с бланковой надписью в состоянии считаться легитимированным векселедержателем только в том случае, когда прочие индоссаменты, буде таковые имеются на векселе, находятся между собою в неразрывной связи» Бакшеева Ю.Н. Правовая природа бланкового векселя // Юрист. - 2007. - № 4. - С. 17..
Килячков Анатолий Анатольевич родился в 1951 г.
В 1974 г. закончил Московский Государственный университет, физический факультет; в 1991 г. – Военную Академию им. Ф.Э. Дзержинского; в 1997 г. – Финансовую Академию при Правительстве РФ. Кандидат технических наук (1987 г.), старший научный сотрудник (1990 г.).
1981 – 1991 гг. участвовал в реализации Советской космической программы (система «ГЛОНАС»).
1992 – 1994 гг. обеспечивал информационное сопровождение торговли ваучерами на РТСБ.
1994 – 1997 гг. работал на Московской международной фондовой бирже.
1997 – 2003 гг. начальник отдела ценных бумаг ОАО «Тюменская нефтяная компания».
Под его руководством была создана одна из лучших вексельных программ в России. Член Совета Ассоциации участников вексельного рынка (АУВеР).
2003 – по настоящее время – начальник отдела контроля соблюдения политик и процедур ОАО «ТНК-ВР Менеджмент»; принимает участие в выявлении и противодействии мошенническим и коррупционным действиям.
- «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» (3 издания, 2000 г.,2004 г., 2009 г.);
- «Практикум по российскому рынку ценных бумаг» (2 издания, 1997 г., 2001 г.);
- «Рынок ценных бумаг (курс в схемах)» (2003 г.).
Написал более 200 статей по рынку ценных бумаг, опубликованных в журналах «Финансы и кредит», «Журнал для акционеров», «Эксперт», «Банковские технологии», «Рынок ценных бумаг» и т.п.
Как показывает история, в период кризисов предприятия прибегают к испытанному способу решения возникающих перед ними проблем – выпуску векселей. Вексельные программы позволяют предприятиям самостоятельно решать жизненно важные для них задачи, не привлекая кредиты коммерческих банков.
Наиболее важными из этих задач являются:
- осуществление взаимозачётов,
- привлечение оборотных средств,
- оптимизация структуры оборотных активов,
- отсрочка платежей по поставленным товарам и оказанным услугам и т.п.
Однако в предшествовавший период стабильного развития экономики, когда предприятия могли достаточно свободно получать кредиты, многие из компаний отказались от использования вексельных программ. В результате культура вексельного обращения оказалась утерянной.
Поэтому рассмотрение практических вопросов реализации вексельной программы становится актуальной задачей и является одной из форм работы по обучению участников вексельного рынка стандартам вексельного обращения.
В настоящей статье рассмотрены общие вопросы вексельного обращения. В последующих статьях настоящего цикла будут рассмотрены вопросы практической реализации вексельной программы. Изложенный в них материал основан на опыте, который был приобретен автором в 1998-2004 гг., в процессе создания, реализации и закрытия вексельной программы ОАО «ТНК» - одной из лучших вексельных программ в России на то время.
Задачи, решаемые предприятием с помощью вексельной программы
Выпуск векселей промышленной компанией сопровождается совокупностью предварительных мероприятий. Первым из них является определение тех задач, которые компания собирается решить с использованием вексельной программы. Сформулируем эти задачи и способы их решения.
Первая группа задач связана с оптимизацией структуры расчётов с контрагентами, что достигается применением так называемых расчётных (или товарных) векселей. Эти векселя передаются поставщикам и подрядчикам в качестве платежа за поставленные товары (оказанные услуги). Основанием для платежа является договор поставки товара (оказания услуг), в котором должно быть явно указано, что оплата по контракту может быть осуществлена денежными средствами, а также ценными бумагами, в том числе векселями. Такая форма оплаты контракта позволяет компании, с одной стороны, получать от подрядчиков по существу беспроцентный кредит на срок, равный сроку обращения векселя, а с другой – оптимизировать структуру операционных расходов. Как показывает опыт, наиболее востребованными расчётными векселями являются векселя со сроком оплаты через один – три месяца и вексельной суммой – от 100 тыс. рублей до 500 тыс. рублей. Меньшие значения этих параметров неудобны для векселедателя, т.е. для компании, покупающей товары или получающей услуги, а большие неудобны первым векселедержателям, т.е. поставщикам товара или подрядчикам, оказывающим услуги.
Вторая группа задач состоит в привлечении краткосрочных финансовых ресурсов. При этом срок привлечения финансовых ресурсов определяется сроком обращения векселей, называемых финансовыми векселями, и обычно составляет 3 – 6 месяцев. Как правило, продажа финансовых векселей осуществляется по договору купли-продажи. Хотя это не совсем правильно, так как вексельные обязательства возникают только после передачи векселя первому векселедержателю. Поэтому собственный вексель нельзя продать, пока он не передан. А как только он передан первому держателю, он уже не принадлежит продавцу и тот его продать не может. Более правильно оформлять два договора. Первый договор представляет собой договор займа, по которому одна сторона предоставила другой заём на определённых условиях (срок возврата и плата за пользование денежными средствами).
Второй договор является договором новации, по которому должнику предоставляется право расплатиться с кредитором векселем, параметры которого отвечают условию предоставления займа. Кроме привлечения краткосрочных финансовых ресурсов добросовестное выполнение компанией-векселедателем своих обязательств по погашению финансовых векселей позволяет компании приобрести репутацию надёжного заёмщика и достаточно быстро сформировать хорошую кредитную историю. Основным параметром финансовых векселей является доходность. Её величина определяется доходностью операций с векселями наиболее надёжных компаний плюс премия за риск каждого конкретного векселедателя. Наиболее надёжными векселями, бесспорно, являются векселя Сбербанка. Премия за риск в каждом конкретном случае определяется специально. После того, как определена доходность и установлен срок обращения векселя, который обычно не превышает 6 месяцев, можно вычислить дисконт, с которым вексель передается первому векселедателю (в процентах от вексельной суммы).
Третья группа задач представляет собой осуществление внутригрупповых расчётов без привлечения денежных средств и связана с использованием так называемых схемных векселей, т.е. таких векселей, которые последовательно передаются между определёнными контрагентами и возвращаются в результате к выдавшему их лицу. Как правило, такие векселя не выходят из стен офиса векселедателя, документы на приём/передачу векселей между всеми контрагентами цепочки оформляются практически одновременно, и движение векселей происходит только на бумаге. Использование схемных векселей позволяет быстро осуществлять внутригрупповые расчёты между предприятиями без отвлечения финансовых ресурсов. Основной параметр схемного векселя, вексельная сумма, определяется взаимной задолженностью участников схемы, а срок оплаты обычно устанавливается «по предъявлении».
Решение четвёртой группы задач связано с использованием векселей в качестве предмета залога для того, чтобы не обременять другие активы компании. В качестве предмета залога выступают векселя третьих лиц. В некоторых случаях компания выдаёт свои векселя в качестве обеспечения залога, так как они предоставляют векселедержателю право безусловного взыскания денежных средств, облегчая тем самым процедуру взыскания залога в случае отказа от платежа по основному долгу. В качестве залоговых векселей обычно выступают векселя надёжных компаний со сроком оплаты по предъявлении, но не ранее срока выдачи кредита, и вексельной суммой, превышающей размер выданного кредита на величину процентных платежей по кредиту. На рисунке 1 представлены задачи, которые могут быть решены компанией с помощью вексельной программы.
Особенности векселя, как ценной бумаги
Вексель представляет собой разновидность письменного долгового обязательства векселедателя безоговорочно оплатить векселедержателю сумму, указанную в векселе, при наступлении срока исполнения платежа. Вексель может быть простым или перевoдным (именно перевoдным, а не переводным). Основное отличие между простым и переводным векселями состоит в том, что по простому векселю плательщиком является векселедатель, а по переводному – лицо, на которое векселедатель переводит долг (трассат). Переводный вексель используется векселедателем для того, чтобы сделать своего должника лицом, обязанным заплатить по векселю. При этом трассат становится должником по векселю только после того, как согласится на его оплату, т.е. акцептует вексель. Такой вексель носит название акцептованный.
Вексель является неэмиссионной, ордерной, именной (при выполнении некоторых условий вексель может быть предъявительской) ценной бумагой, имеющей документарную форму выпуска. Перечисленные параметры означают следующее:
- неэмиссионная ценная бумага – при выпуске векселя не нужно регистрировать его выпуск;
- ордерная ценная бумага – передача права требования по векселю осуществляется путём проставления передаточной надписи (индоссамента) на оборотной стороне векселя;
- именная ценная бумага – право требования по векселю имеет обозначенное в нем лицо. , если на нём в качестве первого векселедержателя или индоссата указано «на предъявителя»;
- документарная ценная бумага – ценная бумага, оформленная на бумаге.
Особенность векселя как долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным обязательством, не зависящим от причин, вызвавших его выдачу. Вексель может также выполнять функции платёжного средства благодаря своей обращаемости.
Виды векселей
В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также от вида их обеспечения различают товарные, финансовые, схемные, залоговые и фиктивные векселя. О первых четырёх видах векселей говорилось выше. Остановимся подробнее на фиктивных векселях. Фиктивными векселями называются векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей. К ним относятся дружеские, встречные и бронзовые (дутые) векселя. Дружеский вексель возникает, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы путём продажи данного векселя. Встречный вексель выписывается партнёром с целью гарантии оплаты по дружескому векселю, а также для улучшения структуры бухгалтерского баланса. Встречные векселя имеют одинаковые параметры (вексельную сумму и срок погашения). Бронзовыми (дутыми) векселями называются векселя, выданные от вымышленных или некредитоспособных лиц.
Обязательные реквизиты векселя
К обязательным вексельным реквизитам предъявляется очень жёсткие требования. Простой вексель имеет 7 обязательных реквизитов, переводный – 8. Они являются своеобразной степенью защиты участников вексельного обращения. Если хотя бы один из обязательных реквизитов отсутствует, то вексель теряет вексельную силу и, в лучшем случае, остается долговой распиской. Обязательными вексельными реквизитами являются следующие:
- Наименование «простой (переводный ) вексель », включённое в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен.
- Простое и ничем не обусловленное обязательство (предложение, для переводного векселя) уплатить указанную в векселе сумму.
- Наименование того, кто должен платить (для переводного векселя).
- Указание срока платежа .
- Указание места платежа .
- Наименование того, кому должен быть совершен платёж .
- Указание даты и места составления векселя.
- Подпись того, кто выдает вексель
При этом существуют некоторые исключения из правил. Они состоят в следующем:
- если не указан срок платежа , то вексель рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
- если не указано место платежа , то место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа;
- если не указано место составления , то местом составления векселя признается место, обозначенное рядом с наименованием векселедателя.
Надписи на векселе
Помимо обязательных реквизитов вексель может содержать надписи, существенные для его обращения и реализации права требования по векселю. Среди этих надписей отметим индоссамент, аваль и акцепт.
Индоссамент - передаточная надпись на векселе, удостоверяющая переход прав по векселю от одного лица (индоссанта) к другому лицу (индоссату). Другими словами, передача прав по векселю производится путём написания некоторой надписи (индоссамента) на обороте векселя. В самом простом случае индоссамент имеет вид: «Платить приказу … (наименование нового владельца)…». Если предыдущий владелец векселя является физическим лицом, то он ставит подпись; если юридическим, – то ставится подпись лица, имеющего право передавать вексель, и оттиск печати организации.
При этом следует принять во внимание следующее:
- частичный или условный индоссамент – недействительны. Это означает, что индоссамент вида «Платить приказу …. такую-то часть суммы, обозначенную в векселе» или «Платить приказу … при условии, что … (и далее излагается условие)» считаются отсутствующими, т.е. они как бы не написаны на векселе;
- платёж по векселю осуществляется в пользу лица, которое может обосновать свои права по векселю на непрерывном ряде индоссаментов;
- оговорка в индоссаменте, сделанная векселедателем, действует в отношении всех лиц, обязанных по векселю;
- оговорка в индоссаменте, сделанная индоссантом, действует только в отношении него самого.
Могут существовать более сложные виды индоссаментов, краткая характеристика которых представлена в таблице 1.
Таблица 1.
Виды индоссаментов
Вид индоссамента |
Форма индоссамента |
Последствия |
Бланковый |
Индоссамент представляет собой только подпись (и печать для юридического лица) |
Вексель становится предъявительской ценной бумагой |
На предъявителя |
«На предъявителя», «Платите предъявителю» и т.п. |
Вексель становится предъявительской ценной бумагой |
Безоборотный |
«Без оборота на меня» |
Индоссант снимает с себя ответственность за неплатёж. |
Негативный |
«Не приказу…», «Новый индоссамент воспрещаю» и т.п. |
Индоссант снимает с себя ответственность за неплатёж перед всеми, кроме своего индоссата. Вексель становится именной ценной бумагой. Передача права требования по нему передаётся договором цессии. |
Препоручительный |
«На инкассо…», «… как доверенному» и т.п. |
Права по векселю не передаются. Индоссату поручено осуществить права по векселю в пользу его владельца, индоссанта. |
Залоговый |
«Валюта в залог», «Валюта в обеспечение» и т.п. |
Вексель передается в залог под обеспечение каких-либо обязательств. |
Без протеста |
«Без протеста», «Оборот без издержек» и т.п. |
В случае неплатежа по векселю иск может предъявляться без протеста векселя. |
Для расширения круга лиц, ответственных по векселю, т.е. лиц обязанных платить по векселю при наступлении определённых обстоятельств, предусмотрен ряд процедур, среди которых следует выделить аваль и акцепт векселя.
Аваль представляет собой поручительство по векселю. Авалист, т.е. лицо, совершившее аваль векселя, принимает на себя ответственность за выполнение платежа обязанному по векселю лицом, например, векселедателем, акцептантом или индоссантом. Аваль делается на векселе или отдельном листе, прикреплённом к векселю, аллонже. Он представляет собой надпись, содержащую слова «Считать за аваль», подписанную авалистом. Если в авале не указано лицо, за которое поручается авалист, аваль считается выданным за векселедателя. Отметим, что подпись на лицевой стороне векселя равноценно авалю. Авалистами не могут быть векселедатель и плательщик по векселю.
Акцепт векселя представляет собой операцию, посредством которой подтверждается согласие плательщика на оплату переводного векселя. Лицо, подтверждающее своё согласие на оплату векселя называется акцептантом. Акцепт выражается словом «акцептовано» и подписывается плательщиком. Он должен быть безусловным, хотя и может быть ограничен частью суммы. Предъявление векселя к акцепту осуществляет векселедержатель. Акцепт является необходимым условием для того, чтобы вексель свободно обращался на рынке. Так же, как и в случае аваля, подпись на лицевой стороне векселя равноценна акцепту.
Участники вексельных операций
Каждый участник вексельного обращения имеет своё название. Лицо, выдавшее вексель, называется векселедателем. В случае переводного векселя оно ещё называется трассантом.
Векселедатель передаёт вексель первому векселедержателю. Дальнейшая передача права по векселю осуществляется путём проставления индоссамента на оборотной стороне векселя.
Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а принимающее вексель – индоссатом. Авалист, путём проставления аваля, поручается за плательщика по векселю. Лицо, являющееся плательщиком по переводному векселю (его ещё называют трассатом), акцептуя вексель, подтверждает свою готовность оплатить его. Последний векселедержатель, предъявляющий вексель к оплате, называется ремитентом. На рисунках 2 и 3 наглядно изображены участники операций с простыми и переводными векселями. Среди участников вексельного обращения можно назвать также и домицилиата. Домицилиат – это лицо, которому поручено оплатить вексель (на рисунках 2 и 3 не изображён).
Лица, обязанные по векселю
Поскольку вексель связан с риском неоплаты указанной на нём суммы, он может быть принят при наличии доверия к векселедателю. Контроль со стороны векселедержателя предполагает оценку платёжеспособности векселедателя, причём не только на момент выдачи векселя, но и, что самое важное, на момент наступления срока платежа. Таким образом, степень доверия субъектов вексельной сделки друг другу устанавливает существенные ограничения на вексельное обращение.
Дополнительной гарантией исполнение вексельных обязательств является расширение круга лиц, ответственных за платёж по векселю. Основными плательщиками по векселю является векселедатель (в случае простого векселя) и трассат, акцептовавший вексель (в случае переводного векселя). В том случае, если они отказываются оплатить вексель, ремитент может обратить взыскание на авалистов этих лиц. Предъявитель может обращать свое требование к этим лицам в отдельности или ко всем вместе и не обязан соблюдать последовательность, с которой указанные лица выдали свои обязательства. Индоссанты также несут ответственность за платёж вместе с иными, обязанными по векселю лицами.
Взаимную ответственность сторон вексельной сделки повышает протест векселя, дающий право векселедержателю предъявить к индоссантам, авалистам, акцептантам и векселедателю регрессионный иск. Фактор безусловности платежа и серьёзные последствия протеста подчёркивают преимущество векселя перед другими формами долговых обязательств.
На рисунках 4 и 5 изображены лица, обязанные по простым и переводным векселям.
Редакция журнала «Ценные бумаги» предполагает, что настоящая статья будет первой в публикации цикла работ по вексельным схемам автора одной лучших вексельных программ в России.